Luftfracht steht vor Kapazitätsherausforderungen und Ratenschwankungen

Asien

Verlängerung niedrigerer Zölle auf chinesische Waren sorgt für Stabilität

Die Vereinigten Staaten und China haben ihren Waffenstillstand bis zum 10. November 2025 verlängert und damit die Luftfrachtströme zwischen den beiden größten Volkswirtschaften vorübergehend stabilisiert. Da die US-Zölle auf Waren aus China jedoch nach wie vor hoch sind und im Juni und Juli starke Vorablieferungen stattgefunden haben, bleibt das Schiffsvolumen deutlich unter dem historischen Niveau der Hochsaison. Viele Verlader haben ihre Lagerbestände während des früheren Anstiegs abgeschlossen, so dass Frachtführer über Überkapazitäten verfügt, die für die Septembernachfrage positioniert sind, die nicht eingetreten ist.

Das bedeutet, dass der cargo Platz leichter zu sichern ist und die Buchungsvorlaufzeiten nach dem kurzfristigen, stark nachgefragten Umfeld zu Beginn des Sommers wieder auf ein normales Niveau zurückkehren.

Die Verfügbarkeit von Plätzen hat sich zwar verbessert, aber die Unsicherheit der Nachfrage bedeutet, dass Frachtführer die Tarife oder Flugpläne kurzfristig anpassen kann, da sie die Kapazität mit dem tatsächlichen Frachtaufkommen in Einklang bringen. Verlader sollten Platz für zeitkritische Fracht frühzeitig buchen und flexibel bleiben, um Kapazitätsmuster zu ändern, zumal die Frachtführer ihre September-Fahrpläne auf der Grundlage der tatsächlichen Nachfrageentwicklung feinabstimmen.

Taiwan entpuppt sich als kritischer Kapazitätsengpass

Taiwan hat sich zu einem der am stärksten kapazitätsbeschränkten Ursprünge in der globalen Luftfracht entwickelt, da die beispiellose Nachfrage nach Hardware für künstliche Intelligenz (KI) und Halbleiterausrüstung sowohl die Produktionsstätten als auch die Logistiknetzwerke an ihre Grenzen bringt. Technologiehersteller, Rechenzentrumsbetreiber und Marken der Unterhaltungselektronik ordern vor den erwarteten Produkteinführungen und potenziellen sektorspezifischen Zöllen, was zu einem intensiven Wettbewerb um die ausgehende Luftfracht nach Nordamerika und Europa führt.

Die Vorlaufzeiten für Buchungen aus Taiwan gehen weit über den normalen saisonalen Durchschnitt hinaus. Die Vorlaufzeiten für Taiwan erstrecken sich auf zwei bis drei Wochen für die bestätigte Platzvergabe, deutlich länger als die typischen fünf bis sieben Tage für asiatische Herkunft. Die Verfügbarkeit auf dem Spotmarkt ist gering, und wenn Platz verfügbar wird, sind oft Premiumpreise erforderlich.

Das Kapazitätsgedränge wird durch enge Verbindungsfenster durch die großen asiatischen Transitdrehkreuze noch komplizierter, wo das erhöhte Volumen aus Taiwan um begrenzte Zubringerflüge und Langstreckenverbindungen konkurriert.

Verlader in den Bereichen Technologie, Halbleiter und hochwertige Elektronik sollten sich drei bis vier Wochen vor Produktionsabschluss Platz-Zuteilungen sichern, um Lieferverzögerungen zu vermeiden. Die Flexibilisierung der Transitzeiten, die Erkundung alternativer Routen über sekundäre Gateways wie Osaka (Japan) und Seoul (Südkorea) sowie die Budgetierung von Premium-Service-Levels werden dazu beitragen, das Risiko verpasster Lieferverpflichtungen während dieses hohen Nachfragezyklus zu mindern, der voraussichtlich bis zum 4. Quartal 2025 andauern wird.

Neue Produktsaison sieht sich mit Gegenwind konfrontiert

Der September markiert in der Regel den Höhepunkt der Saison der Einführung neuer Produkte, wenn große globale Marken die Auslieferung von Elektronik, Konsumgütern und saisonalen Waren vor dem Weihnachtsgeschäft beschleunigen. Dies führt traditionell zu einem starken und vorhersehbaren Nachfrageschub auf den Luftfrachtmärkten Asien-USA und Asien-Europa.

In diesem Jahr sind die Aussichten weniger sicher. Während einige Marken mit geplanten Produkteinführungen fortfahren, führt die schwächere Verbraucherstimmung in den USA – zum Teil aufgrund höherer Einzelhandelspreise im Zusammenhang mit den jüngsten Zollmaßnahmen – in bestimmten Produktkategorien zu Zögerlichkeit. Viele Verlader verfolgen konservativere Strategien zur Positionierung von Lagerbeständen und warten ab, bis sie die Reaktion der Verbraucher auf die Veröffentlichungen zu Beginn der Saison abschätzen, bevor sie sich zu großen Nachschubaufträgen verpflichten.

Für asiatische Exporteure ergeben sich daraus zwei Implikationen. Erstens, da sich kein starker Nachfrageschub im September abzeichnet, könnte Frachtführer in naher Zukunft mehr Kapazitäten zur Verfügung haben. Dieser zusätzliche Platz könnte den Aufwärtsdruck auf die Kassakurse etwas lindern. Zweitens bedeutet die Unvorhersehbarkeit des Auftragsvolumens, dass ein plötzlicher Erfolg im Einzelhandel später im 3. oder frühen 4. Quartal ein starkes, aber vorübergehendes Gerangel um den Luftfrachtplatz auslösen könnte.

Verlader, die neue Produkte auf den Markt bringen, sollten doppelte Buchungsstrategien in Betracht ziehen: Sichern Sie sich Kernkapazitätsblöcke für zugesagte Volumina und halten Sie gleichzeitig Notfalloptionen für beschleunigte Sendungen bereit, wenn die Nachfrage die ursprünglichen Prognosen übersteigt. 

Die Dynamik zum Quartalsende führt zu Planungsunsicherheit

Frachtführer passen Fahrpläne und Kapazitätszuweisungen an die sich entwickelnden Nachfragemuster an. Viele Fluggesellschaften sind besorgt, Platz zu schaffen, der möglicherweise nicht genutzt wird, wenn sich die Nachfrageprognosen als optimistisch erweisen, daher verfolgen sie vorsichtige Ansätze, anstatt sich für den traditionellen Ansturm der Schifffahrt Ende September auf signifikante Kapazitätserhöhungen festzulegen.

Während die Gesamtkapazität ausreichend erscheint, könnten kurzfristige Änderungen der Flugpläne oder der Flugzeugzuweisungen den verfügbaren Platz auf wichtigen Strecken schnell reduzieren. Diese betrieblichen Anpassungen lösen häufig eine Volatilität der Kassakurse aus, wobei in der Hochsaison Zuschläge erhoben werden, wenn unerwartet Nachfragespitzen auftreten.

Versender sollten bestätigte Buchungen 7-10 Tage vor den gewünschten Abfahrtsdaten sichern und flexible Transitpläne entwickeln. Diejenigen, die zeitkritische oder hochwertige Sendungen haben, sollten sich auf mögliche Premiumpreise vorbereiten, um die Platz-Allokation zu gewährleisten, insbesondere auf stark nachgefragten Routen nach Nordamerika und Europa.

Eine genaue Beobachtung der Marktentwicklungen wird von entscheidender Bedeutung sein, da Produktionsanstiege im späten Quartal, zollbedingte Versandbeschleunigungen oder geopolitische Ereignisse die Kapazitäten schnell verknappen und mit begrenzter Vorankündigung zu erheblichen Ratenerhöhungen führen könnten.

Zinsausblick zeigt moderaten Anstieg des Volatilitätsrisikos

Die Luftfrachtraten in Asien zeigen zu Beginn des Septembers eine moderate Aufwärtsbewegung, aber wie nachhaltig dies sein wird, bleibt ungewiss. Die derzeitige Zinsstärke ist auf saisonale Versandmuster, Aktivitäten zum Quartalsende und anhaltende Effekte aus früheren Frontloading-Zyklen zurückzuführen. Wenn die zugrunde liegende Nachfrage nicht den Erwartungen des Frachtführers entspricht, können die Preise nach unten angepasst werden, um die Auslastung der Flugzeuge aufrechtzuerhalten.

Für Verlader entsteht dadurch ein gemischtes Planungsumfeld. Diejenigen, die sich jetzt den Platz sichern, könnten etwas mehr zahlen als im August, aber die Zinsen könnten nachgeben, wenn die erwartete Nachfrage Ende September ausbleibt. Umgekehrt könnten plötzliche Auftragsschübe, sei es durch verspätete Produkteinführungen, tarifbedingte Eilgänge oder geopolitische Störungen, die Spotpreise in die Höhe treiben, insbesondere für Premium-Dienste und kapazitätsbeschränkte Routen.

Der effektivste Ansatz besteht darin, eine frühzeitige Zuteilung für kritische Sendungen zu sichern und gleichzeitig die Buchungsflexibilität für nicht dringende Fracht beizubehalten, um potenzielle Ratenchancen zur Monatsmitte zu nutzen.

Nordamerika

Mangel an Exportkapazitäten nach Südamerika verschärft sich

Der US-Exportluftfrachtmarkt weist starke regionale Unterschiede auf, wobei die Bedingungen für die meisten globalen Ziele im Allgemeinen stabil sind und in starkem Kontrast zu den starken Kapazitätsengpässen stehen, die sich auf die Sendungen nach Südamerika auswirken. Diese Diskrepanz stellt die US-Exporteure vor erhebliche operative Herausforderungen und erfordert strategische Anpassungen bis zum Ende des Jahres 2025.

Die starke Nachfrage ohne entsprechende Kapazitätserweiterungen führt zu akuten Platz-Engpässen bei den Lieferungen nach Argentinien, Brasilien, Chile und Kolumbien. Fluggesellschaften, die diese Strecken bedienen, haben die Frachtdienste oder die Belly-Kapazität nicht erhöht, um der Frachtnachfrage gerecht zu werden, was zu einem fundamentalen Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage führt, das die Buchungsvorlaufzeiten auf 10 bis 14 Tage verlängert und die Zuverlässigkeit des Dienstes verringert.

Der E-Commerce-Umschlag über den Miami International Airport (MIA) verschärft diese Überlastung. Das Wachstum des Online-Handels zwischen Nord- und Südamerika hat zu einer anhaltenden Nachfrage nach Frachtplatz auf Flügen über Miami geführt, der als primäres Tor für Sendungen in Richtung Süden dient. Die für E-Commerce-Sendungen typischen kleineren Paketgrößen verbrauchen Frachtplätze, die sonst für traditionelle kommerzielle Sendungen geeignet wären, und verschärfen den Wettbewerb um Kapazitäten.

Die Grenzen der Infrastruktur verschärfen die Situation. Die Besatzungen der Bodenabfertigung können die Fracht manchmal nicht schnell genug abfertigen, um die Flugpläne einzuhalten. Eine verspätete Zollabfertigung in den USA verlängert die Verweildauer für internationale Fracht am Flughafen, während eine Überlastung der Terminals einen effizienten Frachtverkehr zwischen Anschlussflügen verhindert. Diese Engpässe führen dazu, dass die Fracht selbst bei verfügbarem Platz in Flugzeugen möglicherweise nicht effizient abgefertigt und verladen werden kann, was die nutzbare Kapazität für die Verlader verringert.

US-Exporteure sollten Flüge für südamerikanische Destinationen zwei bis drei Wochen im Voraus buchen und Notfallpläne für zeitkritische Sendungen erstellen, da flexible, kurzfristige Buchungsoptionen nicht mehr zuverlässig sind. Die Vorlaufzeiten für die Sicherung des bestätigten Platzes können 10 Tage überschreiten, wobei es auf einigen Strecken in Spitzenzeiten im Oktober und November zu Verspätungen von mehr als zwei Wochen kommen kann.

Europa

Sommerkapazität stabilisiert Marktbedingungen

Die europäischen Luftfrachtmärkte profitieren vom Sommerflugplan, der zusätzliche Kapazitäten auf der wichtigen Handelsroute zurückgebracht und die Verfügbarkeit von Plätzen, insbesondere zu südeuropäischen Zielen, verbessert hat. Diese saisonale Kapazitätserhöhung bietet Verladern bessere Buchungsoptionen und wettbewerbsfähige Preise.

Weltweit bleibt das Wachstum der Belly-Kapazitäten flach, wobei bestimmte Regionen aufgrund geopolitischer Ereignisse und handelspolitischer Faktoren eingeschränkt sind. Europäische Verlader sollten Backup-Routing-Optionen beibehalten, anstatt sich ausschließlich auf die Verfügbarkeit auf dem Spotmarkt zu verlassen.

Es wird erwartet, dass die Kapazität stabil bleibt, bis die Anpassungen des Winterfahrplans Ende Oktober in Kraft treten, was den Verladern Vorhersehbarkeit für die Planung im September und Oktober gibt.

Nachfrage bleibt trotz Unsicherheiten stabil

Die europäische Luftfrachtnachfrage zeigt sich trotz der anhaltend schwierigen geopolitischen Bedingungen weiterhin robust. Die Umsetzung verschiedener Zollpolitiken und Handelsbeschränkungen hat für Unsicherheit gesorgt, dennoch bleibt die europäische Nachfrage bis in den September hinein stabil.

Verlader sollten vorsichtig bleiben, was mögliche Nachfrageunterbrechungen durch die sich entwickelnde Handelspolitik angeht, die zu plötzlichen Kapazitätsengpässen führen könnten.

Ratenstabilität mit Spike-Potenzial

Das Ratenniveau bleibt in den meisten europäischen Netzen stabil, was die Kosten für regelmäßige Frachtbewegungen vorhersehbar macht. Tarifbedingte Unterbrechungen können jedoch zu plötzlichen Preisspitzen führen, insbesondere bei Premium-Service-Levels und der Kapazität des Hauptdecks.

Fahrplanzuverlässigkeit stabil

Die Fluggesellschaften halten weiterhin allgemein stabile Flugpläne aufrecht, aber die hohe Nachfrage nach Passagierreisen könnte sich auf den Frachtverkehr auswirken. In Fällen, in denen Fluggesellschaften Flugzeuge neu konfigurieren oder Flugpläne anpassen, um den Bedürfnissen der Passagiere gerecht zu werden, kann der Belly-Platz für Fracht reduziert oder auf ungünstigere Abflugzeiten verschoben werden.

Südamerika

Brasilianische Handelsstörungen verändern die Frachtströme

Die brasilianischen Luftfrachtmärkte verändern sich, da die neue US-Zollpolitik und regionale Handelsspannungen die etablierten Schifffahrtsmuster stören. Hohe US-Importzölle auf eine Reihe brasilianischer Waren, darunter Agrar- und Lebensmittelprodukte, Stahl, Kaffee und Zitrusfrüchte, veranlassen viele US-Importeure, Bestellungen zu verschieben oder zu stornieren. Dies hat zu einem spürbaren Rückgang des Frachtaufkommens zwischen Brasilien und den USA geführt, wobei sich die Fluggesellschaften angepasst haben, indem sie Flüge gestrichen oder die Frachtkapazität auf den betroffenen Strecken reduziert haben.

Für die Verlader bedeutet dies mehr Schwierigkeiten vorherzusagen, wann und wo Platz verfügbar sein wird. Eine geringere Nachfrage kann vorübergehend Kapazitäten freisetzen, aber Flugreduzierungen können diese Gewinne ausgleichen, was den Markt insgesamt weniger vorhersehbar macht. Auf der Importseite verlangsamen brasilianische Käufer ebenfalls die Bestellungen und suchen nach alternativer Beschaffung, was zu Schwankungen bei der Auslastung der Flüge mit Fracht auf eingehenden Flügen beiträgt.

Um die Komplexität noch weiter zu erhöhen, hat Venezuela wieder Zölle von bis zu 77 % auf ausgewählte brasilianische Importe eingeführt. Dies beeinflusst die Handelsströme im nördlichen Südamerika.

Verlader sollten alternative brasilianische Flughäfen prüfen, um Serviceunterbrechungen zu vermeiden. Am São Paulo Guarulhos International Airport (GRU) ist bis September mit Einschränkungen bei den Buchungsschlitzen und Verzögerungen bei der Bodenabfertigung zu rechnen, was zu Rollovers führt, bei denen die Fracht auf spätere Flüge verschoben wird.

Der Viracopos International Airport (VCP) bietet schnellere Abfertigungszeiten für Frachtsendungen mit hoher Dichte. Der internationale Flughafen (REC) von Recife/Guararapes – Gilberto Freyre bietet über den Porto-Service von Azul, der bis Oktober in Betrieb ist, eine direkte Verbindung nach Europa und bietet Exporteuren im Nordosten eine Alternative zur Überlastung der Region São Paulo.

Frachtverlagerungen von Asien nach Südamerika sorgen für Kapazitätsdruck

E-Commerce-Sendungen aus China und Südostasien nach Südamerika bleiben auf hohem Niveau, was zu Buchungsverzögerungen führt. Für den Versand von Elektronik und Konsumgütern ist jetzt eine Vorausbuchung von mehr als einer Woche erforderlich, um Platz auf Flügen in die südamerikanischen Märkte zu sichern, was eine deutliche Steigerung gegenüber den üblichen Vorlaufzeiten von zwei bis drei Tagen darstellt.

Die Störungen im Roten Meer werden weiterhin dazu führen, dass die Seefracht auf Flugrouten nach Südamerika umgeleitet wird. Diese Modusänderung betrifft insbesondere Fracht für Ziele wie São Paulo (Brasilien), Buenos Aires (Argentinien) und Bogotá (Kolumbien), die auf dem Seeweg Asien-Europa-Südamerika angewiesen sind, da diese Güter nun auf Direktflügen zwischen Asien und Südamerika um den Luftfrachtplatz konkurrieren.

An den Drehkreuzen des Nahen Ostens wird mit einer anhaltenden Überlastung gerechnet. Fluggesellschaften, die Flughäfen des Nahen Ostens wie Dubai und Abu Dhabi (Vereinigte Arabische Emirate) und Doha (Katar) als Verbindungspunkte zwischen Asien und Südamerika nutzen, verzeichnen ein erhöhtes Frachtaufkommen, da die Seefracht auf den Luftweg umgeleitet wird. Dies führt zu Engpässen an diesen Drehkreuzflughäfen, verlängert die Transitzeiten um zwei bis drei zusätzliche Tage und verringert die Verfügbarkeit von Plätzen für Frachtverbindungen zu südamerikanischen Zielen.

Südamerikanische Importeure sollten Buchungsstrategien prüfen. Unternehmen, die regelmäßig von asiatischen Lieferanten importieren, sollten sich die Platzvergabe sichern, anstatt sich auf die Verfügbarkeit auf dem Spotmarkt zu verlassen. Diejenigen, die dringende Lieferungen benötigen, sollten mit Premium-Preisen und möglichen Verzögerungen rechnen.

Nachfrage in Nord- und Südamerika stark, aber volatil

Die Nachfrage nach Luftfracht von Südamerika in die Vereinigten Staaten und nach Mexiko ist nach wie vor stark, mit Buchungsvorlaufzeiten von durchschnittlich 7 bis 12 Tagen. Die jüngsten Handelsmaßnahmen führen jedoch zu Volatilität bei der Frachtplanung und den Raten. Sendungen unter 500 Kilogramm – vor allem, wenn sie als Stückgut gebucht werden – lassen sich leichter transportieren, da sie kurzfristiger in verfügbare Flugzeugkapazitäten eingeteilt werden können. Größere oder spezialisierte Sendungen sehen sich mit unvorhersehbareren Zeitplänen konfrontiert.

Die Kassakurse sind moderat gestiegen, aber es ist mit einer erhöhten Volatilität zu rechnen, da Frachtführer die Preise in Echtzeit anpasst, um Verschiebungen in der Nachfrage und der Kapazitätsallokation widerzuspiegeln. Verlader sollten Ratenerhöhungen in Spitzenzeiten einplanen und unter Berücksichtigung der Variabilität planen, insbesondere bei zeitkritischer oder saisonaler Fracht.

Kapazitätswachstum schafft Chancen

Für das 4. Quartal 2025 zeichnet sich eine gewisse Kapazitätsentlastung ab. Gol Airlines erweitert seine Flotte um neue Boeing 737 MAX-Flugzeuge, die ab Oktober schrittweise den Regional- und Kurzstreckenverkehr erhöhen sollen.

Darüber hinaus baut LATAM Airlines ab September den europäischen Service aus und setzt seinen Fokus auf pharmazeutische und verderbliche Fracht fort, um Verladern in diesen Sektoren eine zuverlässigere und spezialisiertere Serviceoption anzubieten. Diese Entwicklungen werden zwar die umfassenderen Kapazitätsprobleme nicht sofort lösen, aber sie schaffen Chancen für Verlader, die sich an den Stärken dieser Frachtführer orientieren können.

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