Le fret aérien en janvier s'ouvre plus doucement à l'approche du Nouvel An lunaire

Asie

En ce début d'année, la demande globale de fret aérien diminue par rapport aux niveaux de décembre, tant pour le fret général que pour les expéditions de commerce électronique. La demande reste soutenue dans certains secteurs, en particulier les semi-conducteurs, le fret lié aux crypto-monnaies et les équipements d'intelligence artificielle. Ces segments continuent de soutenir les volumes, en particulier sur les voies en direction des États-Unis. Le fret de projet nécessitant des avions charters montre également des signes précoces de ralentissement.

Du point de vue de la capacité, les compagnies aériennes devraient continuer à rationaliser leurs réseaux pour soutenir les taux du marché, en particulier vers la deuxième moitié de janvier 2026. À l'avenir, la demande devrait rebondir à la fin du mois de janvier, les chargeurs positionnant les cargaisons avant la fermeture des usines pour le Nouvel An lunaire en Chine, qui commence à la mi-février 2026.

Faits marquants régionaux

De l'Asie à l'Amérique du Nord

Prévisions : La demande de fret aérien de l'Asie vers les États-Unis devrait s'affaiblir jusqu'à la mi-janvier avant de rebondir à la fin du mois de janvier, les chargeurs accélérant les volumes avant le Nouvel An lunaire. Les livraisons de semi-conducteurs, de crypto-monnaies et d'intelligence artificielle devraient continuer à soutenir la demande, bien qu'à des niveaux inférieurs à ceux observés en décembre. Le resserrement des capacités plus tard dans le mois pourrait exercer une pression à la hausse sur les taux.

Dynamique du marché : Le ralentissement de début janvier reflète la saisonnalité typique de l'après-vacances. En réponse, les compagnies aériennes gèrent activement la capacité en réduisant les fréquences et en redéployant les appareils pour soutenir la stabilité des tarifs avant la hausse de la demande prévue avant le Nouvel An lunaire à la fin du mois de janvier.

Asie vers Europe

Prévisions : Les conditions du marché devraient rester relativement calmes jusqu'à la mi-janvier, car les bureaux et les usines européens rouvrent leurs portes après les fermetures des jours fériés. La demande devrait rebondir fortement de fin janvier à début février, les chargeurs accélérant le fret avant les fermetures d'usines pour le Nouvel An lunaire et les ralentissements de la production liés aux fêtes de fin d'année. La capacité devrait rester suffisante pour répondre à la demande plus faible de début janvier, tant en Asie du Nord qu'en Asie du Sud-Est.

Dynamique du marché : Les volumes diminuent généralement au début du mois de janvier, car l'activité des clients européens reste faible pendant la période des fêtes. Les compagnies aériennes réduisent leur capacité en Europe pour mieux s'aligner sur la demande, ce qui contribue à la baisse des taux du marché. Des possibilités de tarification au comptant peuvent apparaître lorsque les transporteurs se disputent les cargaisons disponibles. Un rebond de fin janvier est attendu, sous l'effet des expéditions urgentes précédant les arrêts de production du Nouvel An lunaire.

Points clés à retenir

Les chargeurs transportant du fret en provenance d'Asie devraient planifier et réserver tôt afin d'atténuer les contraintes de capacité et les augmentations de tarifs potentielles à mesure que la demande augmente vers la fin du mois de janvier. La fermeture du Nouvel An lunaire débutant à la mi-février 2026, l'urgence devrait s'accroître et il est donc essentiel de planifier à l'avance. Pour les expéditions à destination de l'Europe, la faiblesse du début du mois de janvier peut offrir des possibilités de réduction des coûts, bien qu'un resserrement des conditions soit probable au fur et à mesure que le mois avance.

Amérique du Nord

Le marché américain du fret aérien à l'exportation devrait se contracter en janvier par rapport à décembre, la capacité de la plupart des marchés étant relativement ouverte. Si le mois de décembre a été marqué par des poches de contraintes sur les lignes à destination de l'Amérique du Sud et de Singapour, ces pressions devraient s'atténuer en janvier. Le marché s'installe dans un rythme d'après-vacances, marqué par une diminution de l'urgence et une amélioration de la disponibilité de l'espace dans la plupart des destinations.

Faits marquants régionaux

De l'Amérique du Nord à l'Asie

Prévisions : Les contraintes de capacité observées en décembre devraient s'atténuer en janvier, la disponibilité de l'espace s'améliorant de manière significative. Les chargeurs devraient bénéficier d'une plus grande flexibilité et de délais de réservation plus longs.

Dynamique du marché : Le resserrement des capacités en décembre a été temporaire et dû à l'augmentation des volumes en fin d'année. La demande se ralentissant en janvier, les compagnies aériennes sont mieux placées pour accueillir les expéditions sans la congestion et la pression des réservations observées à la fin de l'année dernière.

De l'Amérique du Nord à l'Amérique du Sud

Prévisions : La capacité qui était limitée en décembre devrait s'ouvrir en janvier, ce qui améliorera la flexibilité des réservations. Avec le ralentissement de la demande après le pic des fêtes, le marché devrait se rééquilibrer et soutenir des taux stables ou en légère baisse.

Dynamique du marché : L'augmentation du fret liée aux fêtes de fin d'année a été à l'origine des problèmes de capacité en décembre. Avec la baisse de la demande saisonnière, les compagnies aériennes reviennent à des opérations plus normalisées, avec des offres d'espace plus cohérentes. Le ralentissement de début janvier reflète les schémas d'expédition habituels après les fêtes vers les marchés d'Amérique du Sud.

Des restrictions temporaires de l'espace aérien dans certaines parties des Caraïbes en raison de l'évolution géopolitique au Venezuela ont entraîné le réacheminement de certains vols début janvier, avec un impact durable minime sur la capacité ou les tarifs.

Points clés à retenir

Le mois de janvier présente un environnement favorable pour les exportateurs américains, avec des capacités ouvertes et des taux généralement stables sur la plupart des destinations. L'assouplissement des contraintes du mois de décembre offre une plus grande souplesse de réservation et une réduction potentielle des tarifs. Les expéditeurs devraient profiter de cette fenêtre avant tout resserrement plus tard dans le trimestre.

Europe

Le marché du fret aérien transatlantique s'installe dans son schéma habituel d'après-fêtes, alors que débute le mois de janvier. Bien que la demande ait diminué après la haute saison, les conditions restent plus fermes que d'habitude en raison de contraintes structurelles persistantes. La disponibilité limitée des avions-cargos, y compris certains avions à fuselage large qui ne sont toujours pas en rotation, empêche les tarifs de baisser de manière significative, en particulier pour l'espace réservé aux avions-cargos.

Faits marquants régionaux

De l'Europe à l'Amérique du Nord

Prévisions : Les taux spot devraient diminuer légèrement après la hausse de décembre, bien que les baisses soient limitées par la faible disponibilité des cargos. Les taux contractuels devraient rester largement stables, avec seulement quelques ajustements mineurs à la baisse. La capacité globale reste quelque peu limitée, avec un espace ventral stable pour les passagers mais une disponibilité variable pour les cargos, les transporteurs rééquilibrant leurs réseaux après la période de pointe.

Dynamique du marché : Alors que les taux spot diminuent généralement au début du mois de janvier, la capacité limitée des cargos et les avions qui ne sont pas encore en rotation maintiennent un mouvement à la baisse modeste. Les chargeurs continuent de privilégier les contrats à long terme suite à la récente volatilité, et les transporteurs donnent la priorité aux accords prévisibles sur les blocs d'espace. Les réductions temporaires de la disponibilité des transporteurs spécialisés contribuent à rendre les conditions de janvier plus serrées que la normale. Les taux contractuels restent élevés par rapport aux niveaux antérieurs à la pandémie, ce qui reflète une demande soutenue pour des expéditions rapides et de grande valeur.

Points clés à retenir

Les chargeurs transportant des marchandises de l'Europe vers les États-Unis devraient s'attendre à des conditions de marché relativement stables jusqu'en janvier. Bien que les taux au comptant puissent légèrement diminuer, les contraintes de capacité limiteront les baisses. Les clients contractuels ne devraient subir qu'un changement minime. Compte tenu de l'environnement plus ferme que d'habitude en janvier, une planification proactive reste importante, en particulier pour éviter les prix élevés sur les réservations tardives.

Amérique du Sud

Le marché sud-américain du fret aérien continue de connaître une forte demande sur les routes vers les États-Unis et le Mexique, avec des fenêtres de réservation de trois à six jours en moyenne. Les taux au comptant augmentent en raison de la persistance de la haute saison, bien que les petites expéditions de moins de 500 kilogrammes puissent encore bénéficier de délais plus courts, en particulier lorsqu'elles sont réservées en tant que marchandises générales. Les récentes suspensions des droits de douane américains sur certains produits agricoles devraient augmenter les volumes d'exportation en provenance du Brésil, ajoutant de la pression à un environnement de capacité qui était resté relativement stable pendant le mois de vacances le plus court.

Faits marquants régionaux

De l'Amérique du Sud à l'Amérique du Nord

Prévisions : La demande devrait rester forte jusqu'en janvier, la suspension des droits de douane américains sur certains produits agricoles étant susceptible de soutenir l'augmentation des exportations brésiliennes. Cela peut entraîner un resserrement des capacités et une pression à la hausse sur les taux. Les fenêtres de réservation devraient rester de l'ordre de trois à six jours, les petits envois pouvant encore obtenir des départs plus rapides.

Dynamique du marché : Les réductions tarifaires entraînent une reprise des flux commerciaux en provenance du Brésil. Alors que la capacité s'est stabilisée après les vacances, la demande croissante pousse maintenant les taux et les délais à la hausse. Les discussions en cours autour de la fusion Azul-Gol ajoutent de l'incertitude, car tout changement structurel pourrait affecter la connectivité intérieure et la stratégie de la flotte, bien qu'aucune augmentation de capacité ne soit prévue dans l'immédiat.

De l'Amérique du Sud à l'Europe

Prévisions : Les volumes de marchandises générales à destination de l'Europe continuent d'augmenter, avec des taux plus élevés sur certaines voies. La saison des denrées périssables (mangues, raisins et autres fruits) exerce une pression supplémentaire sur la disponibilité des créneaux horaires et accroît la nécessité d'une manutention à température contrôlée. Le nouveau service entre Recife (REC) et Porto (OPO) offre une alternative aux exportateurs du nord-est et contribue à décongestionner São Paulo/Guarulhos (GRU).

Dynamique du marché : La demande européenne de produits agricoles sud-américains reste forte. Certaines marchandises traditionnellement destinées aux États-Unis ont été et continuent d'être redirigées vers l'Europe en raison des droits de douane américains, ce qui intensifie la concurrence pour l'espace. L'avion de taille moyenne de Lufthansa assurant un service aller-retour entre Munich (MUC) et Rio de Janeiro (GIG) permet d'augmenter la capacité.

La saison des denrées périssables exige une coordination étroite de la chaîne du froid, ce qui limite les options et entraîne des primes. Les contraintes opérationnelles persistantes de GRU continuent de renforcer l'attrait d'autres points d'accès tels que Viracopos (VCP) et REC.

Amérique du Sud à SAMA

Prévisions : Les conditions de haute saison persistent, avec des délais de réservation supérieurs à deux semaines pour les marchandises sensibles au temps et de grande valeur. Les programmes à taux fixe continuent d'offrir une plus grande prévisibilité. Les perturbations en cours dans la mer Rouge détournent les volumes maritimes vers l'aérien, ce qui maintient la pression sur les transporteurs du Moyen-Orient et limite la capacité disponible.

Dynamique du marché : L'allongement des fenêtres de réservation reflète la forte demande du commerce électronique, ainsi que la poursuite du passage de l'océan à l'avion, en raison des problèmes de sécurité en mer Rouge. La concurrence pour un espace limité reste élevée, en particulier parmi les transporteurs du Moyen-Orient qui fonctionnent comme des centres de transbordement clés et disposent d'une flexibilité limitée sans réservations préalables.

Points clés à retenir

Les chargeurs sud-américains devraient donner la priorité à une planification précoce et à des réservations anticipées, en particulier sur les voies à destination des États-Unis où les changements tarifaires augmentent la volatilité de la demande. Les contrats à taux fixe et les solutions à espace garanti peuvent contribuer à atténuer l'escalade des taux et le risque de capacité.

Pour les destinations d'Asie du Sud et du Moyen-Orient, il est essentiel d'obtenir rapidement de l'espace, en particulier à des conditions fixes, étant donné les délais d'exécution de plus de deux semaines. Les denrées périssables à destination de l'Europe doivent être réservées longtemps à l'avance auprès de transporteurs équipés pour gérer les exigences de la chaîne du froid. D'autres points d'accès, tels que VCP et REC, devraient être envisagés pour contourner la congestion à GRU, en particulier pour les envois à forte densité ou sensibles au facteur temps.

Océanie

La demande de fret aérien en Océanie s'est affaiblie pendant la période des vacances de fin d'année, les importations et les exportations connaissant des ralentissements saisonniers. Les vacances d'été réduisent généralement les volumes de fret de la mi-décembre à la mi-janvier. La capacité reste importante, soutenue par les services de transport de passagers en été, ce qui se traduit par des tarifs stables ou modérés sur la plupart des marchés. Les taux au comptant restent facilement disponibles pour le fret sortant, ce qui offre une certaine flexibilité aux expéditeurs.

Les opérations d'affrètement sont intermittentes, ce qui peut affecter le transport de marchandises surdimensionnées ou spécialisées et nécessiter une programmation plus souple. Lorsque les entreprises reprendront leurs activités normales à la mi-janvier, la demande devrait se redresser progressivement.

Points clés à retenir

Les chargeurs d'Océanie devraient trouver des conditions de marché favorables jusqu'à la mi-janvier, avec une capacité importante et des taux plus bas. Cette situation offre la possibilité de transporter des marchandises à des niveaux compétitifs, bien que les expéditions nécessitant un affrètement ou une manutention spécialisée doivent être planifiées plus longtemps à l'avance en raison de leur disponibilité intermittente. Avec la fin de la période des vacances, un retour progressif à des taux plus fermes et à une capacité plus restreinte est attendu plus tard dans le mois.

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