Les changements politiques et commerciaux remodèlent le fret transfrontalier

États-Unis - Mexique

Le fret transfrontalier entre les États-Unis et le Mexique a entamé la fin de l'année avec des exportations importantes, mais limitées par la faiblesse du secteur automobile et les risques politiques.

Les exportations mexicaines ont augmenté de 7,9% en novembre - les dernières données disponibles. Il s'agit de six mois consécutifs de croissance des exportations, principalement grâce aux produits manufacturés tels que l'électronique. En revanche, la production automobile mexicaine s'est contractée de 8,4% en novembre et les exportations de véhicules ont baissé de 3,4%. L'incertitude prolongée, les arrêts de production et les perturbations opérationnelles ont limité la reprise du secteur automobile et devraient peser sur les volumes jusqu'au début de l'année 2026.

Pour les transporteurs et les chargeurs, cette divergence s'est traduite par une demande inégale et une prévisibilité réduite. La vigueur des exportations non automobiles a contribué à soutenir les flux transfrontaliers, mais la baisse des volumes automobiles a entraîné une instabilité de l'utilisation des camions et des tarifs. Les fermetures saisonnières d'usines et les blocages d'autoroutes en fin d'année ont aggravé la situation.

Les transporteurs ont fait état d'une croissance du fret proche de zéro en 2025. Bien qu'elle ne soit pas considérée comme une crise, cette année est largement perçue comme un signe avant-coureur des fermetures de transporteurs à venir. Les taux devraient rester stables jusqu'au début de l'année 2026.

Pour 2026, les économistes prévoient une croissance du PIB mexicain d'environ 1,6%, ce qui indique une reprise modérée après une croissance du PIB proche de zéro en 2025. Cette évolution a été soutenue par les exportations et les délocalisations proches, même si la clarté de la politique commerciale et la confiance des investisseurs resteront essentielles pour rétablir la dynamique du fret.

Le gouvernement mexicain approuve l'imposition de droits de douane à la Chine

À l'avenir, les droits de douane imposés par le Mexique sur les importations asiatiques, en particulier en provenance de Chine, ajoutent une nouvelle couche d'incertitude. De nouveaux tarifs plus élevés sont entrés en vigueur le 1er janvier 2026. Environ 44% des importations mexicaines proviennent des pays asiatiques touchés par les droits de douane, soit plus que les 38% des importations mexicaines en provenance des États-Unis et du Canada. Les droits de douane vont de 5% à 50% sur les pièces automobiles, l'acier, l'aluminium et les matières plastiques, ainsi que sur des produits tels que les meubles, les chaussures et les appareils électroménagers.

Affectant 51,9 milliards de dollars d'échanges commerciaux, les droits de douane pourraient remodeler les stratégies d'approvisionnement au fil du temps. À court terme, elles présentent des risques pour les fabricants, étant donné que 77% des importations au Mexique sont des intrants intermédiaires qui entrent dans la fabrication de produits finis destinés à l'exportation. Pour les intrants manufacturiers non disponibles localement ou en quantité insuffisante, cela pourrait augmenter les coûts et perturber les chaînes d'approvisionnement pendant des années.

États-Unis et Canada

Le portail douanier de la CARM toujours en proie à des problèmes techniques

Plus d'un an après son lancement, le nouveau portail douanier canadien CARM continue de poser d'importants problèmes opérationnels aux expéditeurs et aux transporteurs. Les pannes persistantes du système et les problèmes techniques contribuent à l'accumulation des envois, à l'augmentation de la charge de travail administratif et à l'allongement des délais de transit du fret transfrontalier. Les importateurs étrangers subiraient des retards allant jusqu'à deux mois pour effectuer l'enregistrement sur le portail, ce qui complique encore les flux commerciaux.

Malgré ces difficultés, le Canada a affiché un excédent commercial de 153 millions de dollars en septembre (données les plus récentes fournies par le gouvernement canadien en raison des retards du Census Bureau des États-Unis). Premier excédent commercial depuis janvier, il est dû à une augmentation des exportations de plus de 6% et à une baisse des importations de 4,1%.

Au début de l'année 2026, l'activité d'exportation pourrait se ralentir légèrement avant une reprise plus soutenue plus tard dans l'année. Toutefois, les volumes de fret globaux devraient rester soutenus par la forte demande américaine et les expéditions liées aux marchés des matières premières.

Marché du transport de lots complets

Tout comme le marché américain du transport de lots complets, le marché canadien a subi des pressions liées aux conditions météorologiques et aux saisons pour terminer l'année. Mais les tendances macroéconomiques ont maintenu une pression négative sur les taux en novembre et début décembre. En particulier sur les voies transfrontalières, le ralentissement du réapprovisionnement des détaillants et la faiblesse de l'activité manufacturière ont maintenu les volumes à un niveau modéré, tandis que la capacité restait facilement disponible, créant ainsi un environnement stable et peu volatil plutôt qu'une poussée traditionnelle en haute saison.

Pour le premier trimestre, les volumes de fret devraient être relativement stables, soutenus par une demande transfrontalière continue et des expéditions de produits de base, bien que les impacts saisonniers de l'hiver créeront probablement des poches de perturbations localisées.

Impacts météorologiques

Les températures froides, les tempêtes de neige et les fermetures de routes dues au verglas peuvent ralentir les opérations de camionnage et allonger les temps de transit, en particulier dans le centre et l'est du Canada. Les transporteurs ferroviaires mettent en œuvre des plans d'exploitation hivernaux, y compris des trains plus courts et des horaires adaptés, ce qui peut ajouter 12 à 24 heures au transit sur certaines voies. Bien que ces défis saisonniers soient typiques, ils renforcent l'importance d'une planification proactive, d'un routage flexible et d'une réservation anticipée pour maintenir la fiabilité du service et atténuer les fluctuations des coûts.

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