Il trasporto aereo di merci deve affrontare problemi di capacità e volatilità delle tariffe

Asia

L'estensione dei dazi più bassi sui beni cinesi garantisce stabilità

Gli Stati Uniti e la Cina hanno esteso la loro tregua tariffaria fino al 10 novembre 2025, fornendo una stabilità temporanea per i flussi di merci aeree tra le due maggiori economie. Tuttavia, con i dazi statunitensi sulle merci provenienti dalla Cina ancora sostanziali e il forte frontloading avvenuto a giugno e luglio, i volumi di spedizione rimangono ben al di sotto dei livelli storici di alta stagione. Molti spedizionieri hanno completato la creazione delle scorte durante l'ondata precedente, lasciando i vettori con una capacità in eccesso posizionata per la domanda di settembre che non si è concretizzata.

Ciò significa che lo spazio di carico è più facile da assicurare, con i tempi di prenotazione che tornano a livelli normali dopo il contesto di breve preavviso e alta domanda visto all'inizio dell'estate.

Sebbene la disponibilità di spazio sia migliorata, l'incertezza della domanda significa che i vettori possono adeguare le tariffe o gli orari dei voli con breve preavviso, bilanciando la capacità con i volumi di carico effettivi. Gli spedizionieri dovrebbero prenotare in anticipo lo spazio per le merci sensibili al fattore tempo e mantenere la flessibilità per i modelli di capacità mutevoli, in particolare quando i vettori ottimizzano i loro programmi di settembre in base alla materializzazione effettiva della domanda.

Taiwan emerge come un vincolo critico di capacità

Taiwan è diventata una delle origini con le maggiori limitazioni di capacità nel trasporto aereo globale, poiché la domanda senza precedenti di hardware per l'intelligenza artificiale (AI) e di apparecchiature per semiconduttori spinge al limite sia gli impianti di produzione che le reti logistiche. I produttori di tecnologia, gli operatori di data center e i marchi di elettronica di consumo stanno effettuando ordini in anticipo rispetto ai lanci di prodotti previsti e alle potenziali tariffe specifiche del settore, creando un'intensa concorrenza per lo spazio di trasporto aereo di merci in uscita verso il Nord America e l'Europa.

I tempi di prenotazione da Taiwan vanno ben oltre le normali medie stagionali. I tempi di consegna da Taiwan si estendono a due o tre settimane per l'assegnazione dello spazio confermata, significativamente più lunghi dei tipici cinque o sette giorni per le origini asiatiche. La disponibilità sul mercato spot è scarsa e, quando lo spazio diventa disponibile, spesso richiede prezzi premium.

La corsa alla capacità è ulteriormente complicata dalle strette finestre di collegamento attraverso i principali hub di transito asiatici, dove l'aumento dei volumi di origine taiwanese compete per i voli feeder limitati e i collegamenti a lungo raggio.

Gli spedizionieri nei settori della tecnologia, dei semiconduttori e dell'elettronica di alto valore dovrebbero assicurarsi l'allocazione dello spazio tre o quattro settimane prima del completamento della produzione per evitare ritardi nelle consegne. Costruire flessibilità nei tempi di transito, esplorare percorsi alternativi attraverso gateway secondari come Osaka (Giappone) e Seoul (Corea del Sud) e pianificare livelli di servizio premium aiuteranno a mitigare i rischi di mancati impegni di consegna durante questo ciclo di alta domanda che si prevede continuerà fino al quarto trimestre del 2025.

La nuova stagione dei prodotti affronta venti contrari

Settembre segna in genere il picco della stagione di introduzione di nuovi prodotti, quando i principali marchi globali accelerano le spedizioni di elettronica, beni di consumo e prodotti stagionali prima delle vendite natalizie. Ciò crea tradizionalmente un forte e prevedibile aumento della domanda nei mercati del trasporto aereo di merci in Asia-Stati Uniti e Asia-Europa.

Quest'anno presenta prospettive meno certe. Mentre alcuni marchi procedono con il lancio di prodotti pianificato, l'indebolimento del sentimento dei consumatori statunitensi, guidato in parte dall'aumento dei prezzi al dettaglio legato alle recenti misure tariffarie, sta creando esitazione in alcune categorie di prodotti. Molti spedizionieri stanno adottando strategie di posizionamento dell'inventario più conservative, in attesa di valutare la risposta dei consumatori alle uscite di inizio stagione prima di impegnarsi in grandi ordini di rifornimento.

Per gli esportatori asiatici, le implicazioni sono duplici. In primo luogo, senza che si concretizzi un forte aumento della domanda a settembre, i vettori potrebbero avere più capacità disponibile nel breve termine. Questo spazio aggiuntivo potrebbe alleviare parte della pressione al rialzo sui tassi spot. In secondo luogo, l'imprevedibilità dei volumi degli ordini significa che l'improvviso successo della vendita al dettaglio potrebbe innescare una brusca ma temporanea corsa allo spazio per il trasporto aereo di merci più avanti nel terzo trimestre o all'inizio del quarto trimestre.

Gli spedizionieri che lanciano nuovi prodotti dovrebbero prendere in considerazione una doppia strategia di prenotazione: proteggere i blocchi di capacità core per i volumi impegnati, mantenendo al contempo le opzioni di emergenza disponibili per le spedizioni accelerate se la domanda supera le previsioni iniziali. 

Le dinamiche di fine trimestre creano incertezza nella programmazione

I vettori stanno adeguando gli orari e le allocazioni di capacità per adattarsi all'evoluzione dei modelli di domanda. Molte compagnie aeree sono preoccupate per l'aggiunta di spazio che potrebbe non essere utilizzato se le proiezioni della domanda si rivelassero ottimistiche, quindi stanno adottando approcci cauti piuttosto che impegnarsi in aumenti significativi della capacità per la tradizionale corsa alle spedizioni di fine settembre.

Sebbene la capacità complessiva sembri sufficiente, le modifiche con breve preavviso agli orari di volo o alle assegnazioni degli aeromobili potrebbero ridurre rapidamente lo spazio disponibile sulle rotte chiave. Questi aggiustamenti operativi spesso innescano la volatilità dei tassi spot, con supplementi di alta stagione applicati quando si verificano picchi di domanda imprevisti.

I mittenti devono assicurarsi le prenotazioni confermate con 7-10 giorni di anticipo rispetto alle date di partenza richieste e sviluppare piani di transito flessibili. Coloro che hanno spedizioni urgenti o di alto valore dovrebbero prepararsi a potenziali prezzi premium per garantire l'allocazione dello spazio, in particolare sulle rotte ad alta domanda verso il Nord America e l'Europa.

Sarà fondamentale monitorare attentamente gli sviluppi del mercato, poiché le impennate della produzione di fine trimestre, le accelerazioni delle spedizioni legate ai dazi o gli eventi geopolitici potrebbero ridurre rapidamente la capacità e portare a significativi aumenti delle tariffe con un preavviso limitato.

Le prospettive dei tassi mostrano aumenti moderati con il rischio di volatilità

Le tariffe di trasporto aereo di origine asiatica stanno mostrando un moderato movimento al rialzo all'inizio di settembre, ma la sostenibilità rimane incerta. L'attuale forza dei tassi deriva dai modelli di spedizione stagionali, dall'attività di fine trimestre e dagli effetti persistenti dei precedenti cicli di frontloading. Se la domanda sottostante non soddisfa le aspettative del vettore, i prezzi possono essere modificati al ribasso per mantenere i livelli di utilizzo degli aeromobili.

Per gli spedizionieri, questo crea un ambiente di pianificazione misto. Coloro che si bloccano lo spazio ora potrebbero pagare leggermente di più rispetto ai livelli di agosto, ma i tassi potrebbero ammorbidirsi se la domanda prevista non si materializzasse a fine settembre. Al contrario, improvvisi aumenti degli ordini, dovuti a lanci ritardati dei prodotti, corse tariffarie o interruzioni geopolitiche, potrebbero far salire i prezzi spot, soprattutto per i servizi premium e le rotte con capacità limitata.

L'approccio più efficace combina la garanzia di un'allocazione anticipata per le spedizioni critiche, mantenendo al contempo la flessibilità di prenotazione per le merci non urgenti per capitalizzare le potenziali opportunità tariffarie di metà mese.

Nord America

Si intensifica la carenza di capacità di esportazione verso il Sud America

Il mercato del trasporto aereo di esportazione negli Stati Uniti mostra forti differenze regionali, con condizioni generalmente stabili per la maggior parte delle destinazioni globali in netto contrasto con i gravi vincoli di capacità che influenzano le spedizioni verso il Sud America. Questa disparità sta creando sfide operative significative per gli esportatori statunitensi e richiede aggiustamenti strategici per il resto del 2025.

La forte domanda senza corrispondenti aggiunte di capacità sta causando gravi carenze di spazio per le spedizioni verso Argentina, Brasile, Cile e Colombia. Le compagnie aeree che servono queste rotte non hanno aumentato i servizi cargo o la capacità belly per soddisfare la domanda di merci, creando un fondamentale squilibrio tra domanda e offerta che estende i tempi di prenotazione a 10-14 giorni e riduce l'affidabilità del servizio.

Il trasbordo dell'e-commerce attraverso l'aeroporto internazionale di Miami (MIA) sta intensificando questa congestione. La crescita della vendita al dettaglio online tra il Nord America e il Sud America ha creato una domanda sostenuta di spazio cargo sui voli attraverso Miami, che funge da gateway principale per le spedizioni in direzione sud. Le dimensioni ridotte dei pacchi tipiche delle spedizioni di e-commerce consumano spazio di carico che altrimenti potrebbe ospitare le spedizioni commerciali tradizionali, intensificando la concorrenza per la capacità.

I limiti delle infrastrutture stanno peggiorando la situazione. Gli equipaggi di assistenza a terra a volte non sono in grado di elaborare le merci abbastanza rapidamente da rispettare gli orari dei voli. Il ritardo nell'elaborazione doganale degli Stati Uniti prolunga il tempo di sosta per le merci internazionali in aeroporto, mentre la congestione del terminal impedisce un movimento efficiente delle merci tra i voli in coincidenza. Questi colli di bottiglia significano che anche quando gli aeromobili hanno spazio disponibile, le merci potrebbero non essere elaborate e caricate in modo efficiente, riducendo la capacità utilizzabile per gli spedizionieri.

Gli esportatori statunitensi dovrebbero prenotare i voli con due o tre settimane di anticipo per le destinazioni sudamericane e stabilire piani di emergenza per le spedizioni urgenti, poiché le opzioni di prenotazione flessibili e con breve preavviso non sono più affidabili. I tempi di consegna per garantire lo spazio confermato possono superare i 10 giorni, con alcune rotte che subiscono ritardi che possono estendersi oltre le due settimane durante i periodi di punta di ottobre e novembre.

Europa

La capacità estiva stabilizza le condizioni di mercato

I mercati europei del trasporto aereo di merci stanno beneficiando degli orari estivi dei voli passeggeri, che hanno restituito capacità aggiuntiva alle principali rotte commerciali e migliorato la disponibilità di spazio, in particolare verso le destinazioni dell'Europa meridionale. Questo aumento stagionale della capacità offre agli spedizionieri migliori opzioni di prenotazione e prezzi competitivi.

A livello globale, la crescita della capacità pancia rimane piatta, con alcune regioni limitate a causa di eventi geopolitici e fattori di politica commerciale. Gli spedizionieri europei dovrebbero mantenere opzioni di instradamento di riserva piuttosto che fare affidamento esclusivamente sulla disponibilità sul mercato spot.

Si prevede che la capacità rimarrà stabile fino a quando gli adeguamenti dell'orario invernale entreranno in vigore alla fine di ottobre, offrendo agli spedizionieri la prevedibilità per la pianificazione di settembre e ottobre.

La domanda si mantiene stabile nonostante le incertezze

La domanda europea di trasporto aereo continua a mostrare resilienza nonostante le difficili condizioni geopolitiche. L'attuazione di varie politiche tariffarie e restrizioni commerciali ha creato incertezza, ma la domanda europea rimane stabile fino a settembre.

Gli spedizionieri dovrebbero rimanere cauti riguardo alle potenziali interruzioni della domanda dovute all'evoluzione delle politiche commerciali che potrebbero creare improvvise carenze di capacità.

Stabilità del tasso con potenziale di picco

I livelli delle tariffe rimangono stabili nella maggior parte delle reti europee, garantendo la prevedibilità dei costi per i movimenti regolari delle merci. Tuttavia, le interruzioni tariffarie possono esporre a picchi improvvisi delle tariffe, in particolare per i livelli di servizio premium e la capacità del ponte principale.

Affidabilità del programma stabile

Le compagnie aeree continuano a mantenere orari generalmente stabili, ma l'elevata domanda di viaggi dei passeggeri potrebbe influire sul movimento delle merci. Nei casi in cui le compagnie aeree riconfigurano gli aeromobili o adeguano gli orari dei voli per soddisfare le esigenze dei passeggeri, lo spazio per le merci può essere ridotto o spostato in orari di partenza meno favorevoli.

Sud America

Le interruzioni del commercio brasiliano rimodellano i flussi di merci

I mercati del trasporto aereo in Brasile stanno cambiando a causa delle nuove politiche tariffarie statunitensi e delle tensioni commerciali regionali che interrompono i modelli di spedizione consolidati. Gli elevati dazi all'importazione degli Stati Uniti su una serie di prodotti brasiliani, tra cui prodotti agroalimentari, acciaio, caffè e agrumi, stanno spingendo molti importatori statunitensi a posticipare o annullare gli ordini. Ciò ha portato a un notevole calo dei volumi di merci tra Brasile e Stati Uniti, con le compagnie aeree che si sono adeguate tagliando i voli o riducendo la capacità di carico sulle rotte interessate.

Per gli spedizionieri, questo significherà più difficoltà a prevedere quando e dove lo spazio sarà disponibile. La riduzione della domanda può aprire temporaneamente la capacità, ma le riduzioni dei voli possono compensare questi guadagni, rendendo il mercato meno prevedibile nel complesso. Per quanto riguarda le importazioni, anche gli acquirenti brasiliani stanno rallentando gli ordini e stanno esplorando l'approvvigionamento alternativo, contribuendo alle fluttuazioni del numero di voli pieni con le merci sui voli in entrata.

Aggiungendo ulteriore complessità, il Venezuela ha ripristinato i dazi fino al 77% su importazioni brasiliane selezionate. Ciò sta influenzando i flussi commerciali in tutto il Sud America settentrionale.

Gli spedizionieri dovrebbero valutare aeroporti brasiliani alternativi per evitare interruzioni del servizio. All'aeroporto internazionale di San Paolo Guarulhos (GRU), aspettatevi vincoli di slot di prenotazione e ritardi nell'assistenza a terra fino a settembre, creando roll-over in cui le merci vengono spostate su voli successivi.

L'aeroporto internazionale di Viracopos (VCP) offre tempi di sdoganamento più rapidi per le spedizioni di merci ad alta densità. L'aeroporto internazionale di Recife/Guararapes-Gilberto Freyre (REC) fornisce collegamenti diretti con l'Europa attraverso il servizio Azul per Porto, operativo fino a ottobre, offrendo agli esportatori del nord-est un'alternativa alla congestione dell'area di San Paolo.

Gli spostamenti delle merci dall'Asia al Sud America creano una pressione sulla capacità

Le spedizioni di e-commerce dalla Cina e dal Sud-Est asiatico verso destinazioni sudamericane continuano a livelli elevati, creando ritardi nelle prenotazioni. Le spedizioni di elettronica e beni di consumo richiedono ora più di una settimana di prenotazione anticipata per assicurarsi lo spazio sui voli per i mercati sudamericani, un aumento significativo rispetto ai tempi di consegna tipici di due o tre giorni.

Le interruzioni del Mar Rosso continueranno a dirottare le merci oceaniche verso le rotte aeree che servono il Sud America. Questo cambio di modalità colpisce in particolare le merci dirette a destinazioni come San Paolo (Brasile), Buenos Aires (Argentina) e Bogotá (Colombia) che si basavano sulle rotte oceaniche Asia-Europa-Sud America, poiché queste merci ora competono per lo spazio di trasporto aereo sui voli diretti Asia-Sud America.

Si prevede una continua congestione negli aeroporti hub del Medio Oriente. Le compagnie aeree che utilizzano aeroporti mediorientali come Dubai e Abu Dhabi (Emirati Arabi Uniti) e Doha (Qatar) come punti di collegamento tra Asia e Sud America stanno assistendo a un aumento dei volumi di merci a causa del dirottamento delle merci marittime verso l'aria. Ciò crea colli di bottiglia in questi aeroporti hub, estendendo i tempi di transito di due o tre giorni in più e riducendo la disponibilità di spazio per le merci in collegamento con le destinazioni sudamericane.

Gli importatori sudamericani dovrebbero valutare le strategie di prenotazione. Le aziende che importano regolarmente da fornitori asiatici dovrebbero garantire l'allocazione degli spazi piuttosto che fare affidamento sulla disponibilità del mercato spot. Coloro che necessitano di spedizioni urgenti devono aspettarsi prezzi premium e potenziali ritardi.

La domanda delle Americhe è forte ma volatile

La domanda di trasporto aereo dal Sud America verso gli Stati Uniti e il Messico rimane forte, con tempi di prenotazione medi di 7-12 giorni. Tuttavia, le recenti misure commerciali stanno creando volatilità nella pianificazione e nelle tariffe delle merci. Le spedizioni inferiori a 500 chilogrammi, soprattutto se prenotate come merci generiche, si muovono più facilmente, in quanto possono essere inserite nella capacità disponibile degli aeromobili con un preavviso più breve. Le spedizioni più grandi o specializzate si trovano ad affrontare tempistiche più imprevedibili.

Le tariffe spot stanno mostrando aumenti moderati, ma è probabile una maggiore volatilità poiché i vettori adeguano i prezzi in tempo reale per riflettere i cambiamenti nella domanda e nell'allocazione della capacità. Gli spedizionieri dovrebbero preventivare gli aumenti delle tariffe durante i periodi di punta e pianificare tenendo presente la variabilità, in particolare per i carichi sensibili al tempo o stagionali.

La crescita della capacità crea opportunità

Un alleggerimento della capacità è all'orizzonte per il 4° trimestre 2025. Gol Airlines sta espandendo la sua flotta con i nuovi aeromobili Boeing 737 MAX, che dovrebbero aumentare gradualmente il trasporto regionale e internazionale a corto raggio a partire da ottobre.

Inoltre, LATAM Airlines sta espandendo il servizio europeo a partire da settembre e continuando a concentrarsi sulle merci farmaceutiche e deperibili, offrendo agli spedizionieri di questi settori un'opzione di servizio più affidabile e specializzata. Sebbene questi sviluppi non risolvano immediatamente le sfide più ampie in termini di capacità, creano opportunità per gli spedizionieri che possono allinearsi con i punti di forza di questi vettori.

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