수요 급증이 사라지면서 항공사들이 용량을 줄였습니다

해상 화물 시장은 현재 심각한 조정 국면을 겪고 있습니다. 항공사는 2025년 8월 1일에 발표되고 8월 7일에 발효된 미국 상호 관세 변경 조치로 인해 수요가 약화되자 운항 능력을 감축하고 있습니다.

항공사는 수입업체들이 더 높은 관세를 피하기 위해 급히 물량을 확보하려는 움직임에 따라 화물 수요의 지속적인 증가를 예상하고 추가 항공기를 배치했습니다. 이 사전 준비 작업의 대부분은 3월과 4월에 이루어졌으며, 이로 인해 항공사들은 6월과 7월에 예상보다 강하지 않았던 미국 시장으로의 두 번째 수입 급증으로 인해 과도한 운항 능력과 부족한 예약을 안게 되었습니다.

2025년 8월 1일부터 지중해 해운사(MSC)는 Pearl 서비스를 중단했으며, 이는 첫 번째 주요 서비스 노선 취소입니다. 항공사의 예약 수준이 계속해서 예상치를 밑돌면서, 여러 무역 노선에서 추가적인 임시 운항 취소(blank sailings)가 예상됩니다. 이로 인해 화주들의 우주 확보가 더욱 어려워질 것으로 예상되며, 이는 전체적인 미국 수입 수요가 둔화되는 상황에서도 발생할 것입니다.

현재 상황은 지속적인 구조적 제약 요인으로 인해 더욱 복잡해지고 있습니다. 수에즈 운하를 우회하는 선박들이 전 세계 선박 용량의 15%–20% 를 계속 차지하고 있으며, 유럽, 아시아, 라틴 아메리카 전역에서 발생한 광범위한 항만 혼잡은 효과적인 용량 활용을 더욱 제한하고 있습니다. 이러한 요인들은 미국 수입 물량이 감소했음에도 불구하고 수출 화물이 지속적인 우주 부족과 운임 압박에 직면하고 있음을 의미합니다.

화주들에게 이 환경은 엇갈린 전망을 제공합니다.

• 미국 수입 화물은 항공사들이 제한된 물량을 놓고 경쟁함에 따라 가격 개선의 혜택을 보고 있습니다.
• 미국 수출 화물은 항공사가 운항 중인 항공기 수를 줄여 수익성을 유지하려 시도함에 따라 우주 공급 부족과 일반 운임 인상(GRIs)이 더 자주 발생하고 있습니다. 수입 거래에서 제거된 용량은 자동으로 수출 노선으로 이전되지 않아 병목 현상이 발생합니다.

해양 신뢰성이 상승하여, 더 예측 가능한 성수기를 위한 기반을 마련합니다

전 세계 해양 성능: 신뢰성 대 지연

출처: Sea-Intelligence

글로벌 항공사들은 일정 일관성 측면에서 의미 있는 진전을 이루었으며, 6월 데이터(가장 최근)에 따르면 글로벌 일정 신뢰도는 67.4%로 2023년 말 이후 가장 높은 수치를 기록했습니다. 지연된 선박의 평균 지연 시간도 4.5일로 줄어들어 거의 2년 만에 가장 좋은 성과를 보였습니다.

지역적으로 그 모멘텀은 확실합니다. 아시아-북미 서부 해안 서비스는 78%의 신뢰도를 기록했으며, 이는 한 달 만에 5포인트 상승한 것입니다. 아시아-북미 동해안 항로는 71.2%로 상승했으며, 남미-북미 항로는 14포인트 상승하여 81.3%에 도달하여 전월 대비 모든 무역로 중 가장 큰 상승세를 보였습니다. 전통적으로 변동성이 큰 아시아-지중해 항로조차 조금씩 상승하고 있어, 전반적으로 안정화 추세를 시사하고 있습니다.

화주들에게 이는 단순히 과거의 순간을 기록한 것이 아닙니다. 이는 미래를 향해 나아가는 신호입니다. 5개월 연속 신뢰성 향상과 지연 시간의 감소는 피크 시즌 계획이 반응형 위기 관리에서 선제적 전략 계획으로 전환될 수 있음을 시사합니다. 항공사들은 여전히 스케줄을 최종 조정 중이며, 특정 노선의 변동성은 지속될 것으로 예상됩니다. 그러나 데이터는 2025년 후반에 서비스 예측 가능성이 지속적인 도전 과제에서 경쟁 우위로 전환될 것임을 시사하고 있습니다.

아시아

아시아–미국

6월 중국 물량은 전년 동기 대비 27% 감소한 반면, 동남아시아는 33% 급증하여 중국에서의 공급망 다각화가 진행 중임을 보여줍니다. 순효과는 항공사들에게 역풍입니다. 동남아시아의 성장에도 불구하고 아시아 전체 물량이 감소하여 수용 능력과 수요 간의 불균형이 발생하고 있습니다.

태평양 횡단 현물 운임이 계속 하락세를 이어가고 있으며, 특히 미국 서부 해안(USWC) 노선에서 이 하락세가 미국 동부 해안(USEC) 서비스로도 확산되고 있습니다. 이 노선들 간의 초기 운임 차이는 양 시장에서 이용 가능한 화물을 확보하기 위해 항공사들이 경쟁함에 따라 크게 줄어들었습니다.

항공사는 2025년 8월 1일에 요금을 인상하여 미국 서부 지역(USWC)과 미국 동부 지역(USEC) 간의 요금을 정상화했습니다. 하지만 이러한 증가세는 지속되기 어려울 것입니다. 8월 7일 미국 상호 관세 변경 조치에 앞서 진행된 재고 확보 조치 이후, 항공사가 확보한 용량보다 수요가 적을 것으로 예상됩니다.

MSC의 Pearl 서비스 중단은 첫 번째 주요 운항 능력 감축 조치이지만, 항공사들이 임시 일정 조정으로 운항 능력을 계속 감축함에 따라 추가적인 운항 취소도 예상됩니다. 8월 내내 운임 변동세가 지속될 것으로 예상되며, 제한된 화물 물량을 확보하기 위해 경쟁하는 소형 항공사와 대형 항공사 간 격차가 발생할 가능성이 있습니다.

현재 시장 상황은 화주에게 유리하여 긴급하지 않은 화물을 유리한 가격으로 운송할 수 있는 기회를 제공합니다. 화주는 시장 상황을 면밀히 모니터링하고, 용량 감축으로 인해 결국 상황이 어려워질 것이므로 이러한 시장 환경이 지속되는 동안 이를 활용해야 합니다.

아시아-유럽

아시아-북유럽 무역로는 태평양 횡단 항로와 현저하게 다른 역학을 보여줍니다. 이 운송로는 탄력성을 유지했으며, 7월에 시행된 요금 인상이 8월까지 이어졌습니다.

로테르담, 함부르크, 앤트워프를 포함한 주요 북유럽 항구의 지속적인 혼잡은 선박 회전 시간을 연장하고 유효 서비스 빈도를 감소시켜 용량을 계속 제한하고 있습니다. 작동 방식은 다음과 같습니다. 일반적인 2일 또는 3일의 항구 체류 대신, 선박은 이제 정박 지연과 느린 화물 처리로 인해 더 오랜 시간을 보내고 있습니다.

이는 일반적으로 연간 12회 왕복 운항을 완료하는 선박이 이제 8회 또는 9회만 운항할 수 있게 되어, 시장에 공급되는 총 화물 운송 용량이 약 25%–30% 감소하게 됩니다. 운항 횟수가 줄어들었지만 운송해야 할 화물량은 비슷하기 때문에 화주들은 제한된 우주(운송 공간)를 놓고 경쟁해야 합니다. 이것은 전체 무역량이 증가하든 감소하든 상관없이 운임률을 상승시키고 있습니다.

Ocean Alliance 항공사는 8월에 선복량을 15% 줄일 계획이며, 이를 통해 아시아-북유럽 서비스의 운임 안정성을 더욱 지원할 예정입니다. 항구 혼잡과 계획된 수용력 감소가 결합되어 현물 운임이 한 달 내내 견고하게 유지될 수 있는 환경을 조성합니다.

아시아-지중해 항로는 유럽 여름 휴가철 동안 현물 운임이 계속 하락하여 대조적인 상황을 나타내고 있습니다. 가속화되는 운임 하락에 대응하여 오션 얼라이언스 항공사들은 시장 균형을 회복하기 위해 8월에 약 25%의 운송 용량 감축을 계획하고 있습니다.

아시아-유럽 노선에 대한 전반적인 전망은 통제된 용량 관리로 인해 8월에 더 안정적인 요금과 우주 활용을 시사합니다. 그러나 이러한 안정성은 우주 가용성이 감소하는 대가를 치르므로 화주는 미리 예약을 확보해야 합니다.

아시아-유럽 노선을 이용하는 화주들은 8월 운항 능력 부족이 일부 구간에서 수요 감소에도 불구하고 지속될 것으로 예상됨에 따라, 우주 예약을 3~4주 전에 계속 진행해야 합니다. 항만 혼잡과 의도적인 용량 감축의 결합은 즉흥적인 시장 전략보다 사전 계획 수립을 선호하게 합니다.

북아메리카

미국–아시아

수출 시장은 아시아-미국 간 수입 물량 감소로 인해 수출 화물용 빈 컨테이너 공급이 심각한 부족을 겪고 있습니다. 이 불균형은 특히 미국 걸프 연안(USGC) 항만과 내륙 철도 터미널에서 특히 심각합니다. 이곳에서는 전통적인 컨테이너 순환 패턴이 근본적으로 파괴되었습니다.

농업 및 제조업 수출업체들은 제한된 장비를 놓고 경쟁하면서 구금 기간이 길어지고 재배치 비용이 증가했다고 보고합니다. 항공사들은 미국의 수출 수요를 충족시키기보다는 수익성 있는 아시아행 회전 운송을 위해 컨테이너를 계속 우선시하고 있으며, 이로 인해 수입량이 회복될 때까지 지속적인 부족 현상이 발생하고 있습니다.

아시아의 소규모 목적지로 배송하는 미국 수출업체에게 주요 환적 허브의 혼잡은 이러한 항구를 통과하는 총 화물량이 실제로 감소했음에도 불구하고 배송 시간이 길어지고 항해 일정이 불안정해지는 결과를 초래하고 있습니다. 싱가포르는 터미널 용량의 90%로 운영되고 있으며, 중국의 주요 항구와 말레이시아의 포트클랑은 광범위한 병목 현상에 영향을 받고 있습니다.

미국–유럽

유럽으로의 수출 용량은 여전히 심각하게 제한되어 있습니다. USGC는 유럽으로 가는 정기 주간 운항편이 3회에 불과하여 수출 수요를 충족시키기에 용량이 부족합니다.

여러 요인이 동시에 처리 역량 부족을 악화시키고 있습니다. 제미니 협력의 미국 국적 서비스는 정부 발송물을 위한 상당한 우주를 확보하여 상업용 수출업체의 가용성을 줄입니다. 동시에 석유화학 수지 수출은 기록적인 수준에 도달하여 평소보다 더 많은 컨테이너 우주를 차지하고 있습니다. 유럽 항만 정체는 선박 회전율을 늦추고 서비스 빈도를 감소시켜 제약을 추가합니다.

휴스턴의 전통적으로 수출 지향적인 시장 동향은 수출 수요가 수입 수준을 지속적으로 초과해 공급과 수요의 불균형이 지속되고 있습니다.

인프라 제약이 심화됨에 따라 북유럽의 지연은 8월까지 지속될 것으로 예상됩니다. 앤트워프와 로테르담은 여전히 가장 큰 영향을 받은 터미널이며, 일부 유럽 시설은 최대 용량에 도달했습니다. 간헐적인 노동 파업이 네트워크 전반에 걸친 지연을 악화시킵니다.

이는 태평양 횡단 수입 시장 상황과 관계없이 수출 요율과 우주 제약도 지속될 것으로 예상됨을 의미합니다. USGC 원산지가 가장 심각한 제한에 직면해 있기 때문에 3-4주 전에 예약해야 합니다. 

미국–남아메리카

환적 허브에서의 항만 혼잡 상황은 혼합되어 있으며, 일부 시설은 개선되고 있지만 다른 시설들은 여전히 심각한 운영상의 어려움을 겪고 있습니다. 직접 운송 서비스는 일정 신뢰성 측면에서 더 우수한 성과를 보여주었으나, 간접 운송 서비스는 혼잡한 환적 항구에서 발생하는 연쇄 지연으로 인해 여전히 영향을 받고 있습니다.

미국–남아시아, 중동, 아프리카

지정학적 긴장 때문에 서비스 옵션이 여전히 극도로 제한되어 있습니다. COSCO, Hapag-Lloyd, 현대상선(HMM), 및 Ocean Network Express(ONE)는 인도-파키스탄 갈등과 노선 복잡성으로 인해 파키스탄 노선 운항을 일시 중단했습니다.

MSC는 미국 동부 해안(USEC)에서 파키스탄으로의 유일한 직항 서비스를 운영하고 있으며, 다른 화물은 중동 지역의 환적 허브를 경유해야 합니다. 이로 인해 3일에서 7일의 추가 소요 시간과 상당한 비용이 발생합니다. 오리엔트 오버시스 컨테이너 라인(OOCL)은 중동 지역 서비스의 제한적 운영을 시작하며, MSC와 CMA CGM에 이어 세 번째 옵션을 제공하지만, 수요에 비해 용량이 여전히 부족합니다.

실질적인 영향은 이 지역으로 향하는 화물의 요금 인상, 예약 리드타임 연장, 서비스 신뢰성 저하입니다. 운송업체는 대체 경로 옵션을 고려하고 환적 요구 사항을 수용하기 위해 배송 일정에 추가 운송 시간을 포함해야 합니다.

미국–오세아니아

이 교역로의 현재 수요는 여전히 부진하며, 직항편의 우주이 충분합니다. CMA CGM의 서비스 신뢰성은 유럽 항구의 지속적인 혼잡으로 인해 영향을 받았으며, MSC와 하파그로이드가 제공하는 직항 서비스에 비해 불리한 상황에 처해 있습니다. 한편, 아시아 환적 항구의 혼잡으로 인해 간접 서비스가 계속 방해받고 있습니다. 이번 달에는 무역 경로의 성수기가 시작될 것으로 예상되어 용량이 부족해질 수 있습니다.

캐나다

운영 성능은 터미널마다 크게 다릅니다.

평균 체류 시간 > 5일

캐나다 관문에서의 컨테이너 체류 시간은 8월 배송 일정에 영향을 미칠 주요 차이를 보여줍니다.

가장 빠른 화물 흐름을 위한 최고의 성능을 자랑하는 터미널:

• 토론토: 1~2일
• 핼리팩스 페어뷰 코브: 1.7일, 개선되는 추세

추가 계획 시간이 필요한 중간 성과:

• 몬트리올: 3일에서 4일
• 뉴브런즈윅 주 세인트존: 4일에서 5일
• 프린스 루퍼트 (PRR): 6일, 16일에서의 상당한 개선입니다.

확장된 계획 버퍼가 필요한 터미널:

• 핼리팩스 애틀랜틱 허브: 5.5일, 악화되는 추세
• 브리티시 컬럼비아 중앙 (CEN): 8일

운송업체는 시간에 민감한 화물의 경우 토론토와 핼리팩스 페어뷰 코브를 우선적으로 고려해야 합니다. 속도가 느린 터미널을 통과하는 화물에 대해 1~2주간의 여유 시간을 추가하는 것을 고려하십시오. 긴급 철도 서비스는 브리티시 컬럼비아의 긴급 화물 운송을 위해 계속 이용 가능합니다.

산불 시즌은 잠재적인 서비스 위험을 발생시킵니다.

캐나다의 산불 시즌이 공식적으로 시작되어 9월까지 공기 질과 교통에 차질이 생길 수 있습니다.

날씨 경보를 모니터링하시고, 특히 내부 철도 연결이 필요한 화물의 경우 대체 경로 옵션을 고려하십시오. 심각한 대기 질 사건이 발생하면 항만 운영이 일시적으로 지연될 수 있습니다.

8월 전망은 캐나다 관문에 유리합니다

노동 안정성이 확보되고 전반적인 항구 혼잡이 개선됨에 따라, 캐나다 노선은 지속적인 운영상의 어려움에 직면한 많은 미국 대안에 비해 신뢰성이 더 높습니다. 최적의 서비스를 위해 터미널 선택이 중요한 요소가 될 것입니다.

유럽

강화된 유럽의 신뢰성이 교통 혼잡의 급증과 맞서고 있습니다.

유럽 일정 신뢰도: 현재 & 예상

출처: Sea-Intelligence

유럽과 연계된 해상 무역로는 글로벌 신뢰성 추세에서 밝은 지점으로 부상하고 있지만, 마찰이 전혀 없는 것은 아닙니다. 6월의 데이터(가장 최근의 데이터)에 따르면 유럽-중동 서비스의 신뢰도는 86.6%이며, 유럽-남미는 85.5%로 세계 평균을 크게 상회합니다. 아시아-북유럽(68.2%)과 대서양 횡단 노선(69-74%)과 같이 전통적으로 불규칙한 회랑조차도 꾸준한 개선을 보이고 있으며, 이는 항공사 네트워크가 안정화되고 있다는 신호입니다.

그러나 유럽도 현재 항구 혼잡의 주요 지역으로, 로테르담, 함부르크, 앤트워프와 같은 허브에서 야드 밀도가 증가하고 있습니다. 이는 선박이 정시에 도착하는 빈도가 높아졌지만, 정박 지연과 화물 처리 병목 현상이 이러한 일정 개선을 상쇄할 위험이 있음을 의미합니다.

이것은 화주들에게 복잡한 운영 환경을 조성합니다. 평균 지연 시간이 단축된 것은 더 엄격한 교통 시간대가 마침내 다시 가능해졌음을 시사하지만, 비상 예비 시간은 완전히 사라져서는 안 됩니다. 항공사가 운항 일정을 조정하고 항만들이 여름철 적체 물량을 처리하는 과정에서, 2025년 후반에는 유럽의 무역로가 예측 가능성 회복을 주도할 것으로 예상됩니다. 단, 피크 시즌이 완전히 시작되기 전에 혼잡 압력이 적절히 관리된다면 말이죠.

요금 변동은 항공사 차별화를 보여줍니다.

유럽 항공사들은 2025년 7월 1일부터 적용되는 요금 인상을 발표했지만, 시장 반응은 크게 달라졌습니다. 프리미엄 서비스를 제공하는 항공사는 요금 인상을 성공적으로 유지해 왔으며, 기본 서비스를 제공하는 항공사는 화주들의 신뢰할 수 있는 서비스에 대한 지불 의향이 증가함에 따라 더 많은 반발에 직면했습니다.

태평양 횡단 무역로와 달리, 유럽 노선은 새로운 미국 관세 조치 이후 동일한 수요 급감 현상을 겪지 않았습니다. 사실, 그들은 더 안정적인 수요 패턴을 유지해 왔으며, 이로 인해 우수한 서비스 실적을 갖춘 항공사들은 운영 성과에 기반해 요금 인상을 확보할 수 있었습니다.

그러나 8월까지 수요가 정상화될 것으로 예상됩니다. 이는 높은 재고가 공급망에 흡수되면서 발생할 것으로 전망됩니다. 항공사들이 정기 노선 수요를 확보하기 위해 경쟁이 치열해지면서 운임 압력이 강화될 것으로 예상됩니다. 특히 수요 둔화가 지속되면서 용량 조정이 이루어질 경우 이 추세는 더욱 심화될 것입니다.

남아시아, 중동 및 아프리카

인도산 상품에 50% 관세가 시장 역학에 영향을 미칠 수 있습니다

미국 수입업체들은 8월 7일에 발효된 25% 미국 관세로 인해 인도로부터의 주문을 이미 지연시키고 있었습니다. 2025년 8월 27일부터추가로 25%의 관세(% )가 적용될 예정인 가운데, 더 많은 기업들이 수입을 연기하거나 취소하는 것을 고려할 수 있습니다.

인도에서 미국으로의 해상 화물 수요 감소는 다음과 같은 결과를 초래할 수 있습니다.

• 일시적으로라도 더 많은 용량: 해운사가 수요에 맞추기 위해 운항 일정을 줄이지 않는 한, 선박에는 더 많은 컨테이너가 사용할 수 있게 됩니다.
• 배송료 인하: 해상 운송업체들은 보통 빈 항해보다 낮은 요금으로 화물을 운송하기 때문에 남은 화물을 놓고 경쟁하기 위해 가격을 낮출 수도 있어요.

남아메리카

미국이 브라질 제품에 부과한 관세가 즉각적인 선적 취소로 이어지고 있습니다.

브라질 시장은 2025년 8월 7일 브라질 제품에 대한 미국의 50% 수입 관세 시행으로 인해 혼란을 겪고 있습니다. 이 조치로 인해 미국 수입업체들은 농식품, 철강, 커피, 감귤류 및 항공우주 부문에서 선적을 취소하거나 연기하게 되었습니다. 이 갑작스러운 수요 붕괴로 여러 무역로에서 예약의 불확실성이 발생했습니다.

브라질의 보복 조치 준비와 베네수엘라의 브라질 수입품에 대한 최대 77% 의 관세 부과 조치가 결합되면서 지역 무역 혼란이 더욱 심화되고 있습니다. 브라질로의 수입 물량도 구매자들이 신중한 접근 방식을 채택하거나 대체 공급처를 찾는 과정에서 영향을 받고 있습니다.

파나마 운하 지역이 지역적 병목 현상을 초래합니다.

파나마의 주요 항구가 혼잡을 겪고 있어 운하 지역을 통과하는 화물에 큰 영향을 미치고 있습니다. 이는 파나마와 카리브해로 향하는 화물뿐만 아니라, 파나마를 주요 환적 허브로 이용하는 USEC와 남미로 향하는 아시아 화물에도 지연을 초래합니다.

이러한 지연을 방지하기 위해 MSC는 내륙의 Rodman 터미널로 운영을 전환했으며, 이로 인해 추가 트럭 운송이 필요하게 되었습니다. 다른 항공사들은 더 긴 처리 시간과 연장된 선박 스케줄링 기간 내에 운영을 진행하고 있습니다.

냉장 화물의 증가로 칠레의 건화물 우주가 부족해지고 있습니다.

칠레의 물류 운영은 냉장 화물량이 증가함에 따라 심각한 어려움을 겪고 있으며, 이로 인해 8월 말까지 건화물 운송 공간이 부족할 것으로 예상됩니다. 화주들은 우주 할당을 확보하기 위해 최소 4주 전에 예측 및 예약 계획을 공유할 것을 강력히 권장합니다.

리르켄(Lirquén), 코로넬(Coronel), 산 비센테(San Vicente)를 포함한 칠레 남부 항구는 제한된 선박 공간 가용성과 상품 수출업체, 특히 목재와 귀리의 높은 수요로 인해 여전히 어려운 상황으로 남아 있습니다. 중앙아메리카와 콜롬비아의 카르타헤나 항구의 환적 지점을 통한 화물 운송은 지속적인 혼잡으로 인해 지연되고 있으며, 이로 인해 미국 동부 해안 목적지로의 배송 시간이 연장되고 있습니다.

칼라오는 어분 시즌에 40피트 컨테이너 부족에 직면해 있습니다

페루의 주요 관문인 카야오항은 어분 시즌 동안 수요 증가로 인해 2025년 3분기에 40피트 컨테이너 부족에 직면할 것으로 예상됩니다. 대량 선적은 최소 3주 전에 예약해야 하며, 물량 예측은 항공사와 사전에 공유해야 합니다. 항구 접근은 터미널 게이트에서 트럭 지연을 발생시키는 건설 프로젝트로 인해 지연되었습니다.

아시아-멕시코 지연이 남미 일정에 영향을 미칩니다

아시아와 멕시코 서부 해안을 연결하는 서비스들이 멕시코 만사니요의 혼잡과 아시아의 악천후로 인해 일정이 불안정합니다. 배송 서비스가 종종 통합 노선에서 운영되기 때문에 많은 남미 화주들이 영향을 받습니다. 선박이 아시아에서 화물을 인수하거나 멕시코에서 하역하는 것이 지연되면 남미 항구에 늦게 도착하여 전체 지역 일정에 차질을 빚고 수출업체의 항해 옵션이 줄어듭니다.

카르타헤나가 발전함에 따라 부에나벤투라의 신뢰도가 떨어집니다.

콜롬비아의 항만들은 운영 성과 측면에서 혼합된 수준을 보이고 있습니다. 최근 몇 주 동안 부에나벤투라는 운영상의 병목 현상과 노후화된 인프라로 인해 일정 신뢰도가 하락했습니다. 한편, 카르타헤나는 운영 효율성이 개선되어 미국 및 멕시코로 향하는 화물 운송에 더 신뢰할 수 있는 옵션으로 자리매김했으나, 여전히 주기적으로 혼잡이 발생하고 있습니다. 

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