Las transportadoras reducen la capacidad a medida que se desvanece el aumento de la demanda

Los mercados de transporte marítimo están experimentando una corrección significativa. transportadora está eliminando capacidad en respuesta a una demanda más débil luego de los cambios en las tarifas recíprocas de EE. UU. que se anunciaron el 1 de agosto y entraron en vigencia el 7 de agosto de 2025.

Transportadora había posicionado buques adicionales esperando aumentos sostenidos de carga a medida que los importadores se apresuraban a evitar aranceles más altos. Gran parte de esta carga anticipada ocurrió en marzo y abril, dejando a la transportadora con exceso de capacidad y reservas insuficientes, ya que un segundo aumento de importaciones en el mercado estadounidense en junio y julio no fue tan fuerte como se esperaba.

A partir del 1 de agosto de 2025, Mediterranean Shipping Company (MSC) retiró su servicio Pearl, marcando la primera cancelación importante de la cadena de servicio. Se esperan salidas adicionales en blanco ad-hoc a lo largo de múltiples rutas comerciales, ya que los niveles de reserva continúan por debajo de las proyecciones de transportadora, creando una disponibilidad de espacio más ajustada para los transportistas, incluso cuando la demanda general de importaciones de EE. UU. se suaviza.

La situación se complica por las limitaciones estructurales en curso: los desvíos del Canal de Suez continúan absorbiendo entre el 15% y el 20% de la capacidad naviera mundial, mientras que la congestión generalizada de los puertos en Europa, Asia y América Latina limita aún más la utilización efectiva de la capacidad. Estos factores significan que incluso con volúmenes de importación reducidos en EE. UU., la carga de exportación enfrenta una escasez persistente de espacio y presión de tarifas.

Para los transportistas, este entorno genera una perspectiva mixta:

• La carga de importación de EE. UU. se beneficia de precios mejorados, ya que las transportadoras compiten por volúmenes limitados.
• La carga de exportación de EE. UU. enfrenta una disponibilidad de espacio más ajustada y aumentos de tarifas generales (GRI) más frecuentes a medida que transportadora intenta mantener la rentabilidad con menos barcos en servicio. La capacidad eliminada de los oficios de importación no se transfiere automáticamente a las rutas de exportación, lo que crea cuellos de botella.

La fiabilidad del transporte marítimo aumenta, preparando el terreno para una temporada alta más previsible

Rendimiento global del océano: Fiabilidad frente a retraso

Fuente: Sea-Intelligence

Las transportadoras marítimas globales han logrado un progreso significativo en la consistencia de los horarios, con los datos de junio (los últimos disponibles) mostrando que la fiabilidad de los horarios a nivel mundial ha aumentado al 67,4%, la cifra más alta desde finales de 2023. El retraso promedio de los buques atrasados también se redujo a 4,5 días, lo cual es el mejor desempeño en casi dos años.

Regionalmente, el impulso es inconfundible. Los servicios de Asia a la costa oeste de Norteamérica alcanzaron un 78% de fiabilidad, un aumento de cinco puntos en un solo mes. Las rutas de la costa este de Asia-América del Norte aumentaron al 71.2%, mientras que las de América del Sur-América del Norte subieron 14 puntos hasta el 81.3%, liderando todas las rutas comerciales en ganancias mes a mes. Incluso las rutas tradicionalmente volátiles como la Asia-Mediterráneo están subiendo, lo que sugiere una tendencia más amplia hacia la estabilización.

Para los transportistas, esto no es solo una instantánea retrovisora, es una señal que se inclina hacia adelante. Cinco meses consecutivos de ganancias de confiabilidad y ventanas de demora cada vez más reducidas indican que la planificación de la temporada alta puede pasar de la gestión reactiva de crisis a la planificación estratégica proactiva. Transportadora todavía está ajustando los cronogramas y la volatilidad de los carriles aislados se mantendrá, pero los datos apuntan a una segunda mitad de 2025 donde la previsibilidad del servicio se convierte en una ventaja competitiva en lugar de un desafío persistente.

Asia

Asia-EE. UU.

Los volúmenes de China disminuyeron un 27% interanual en junio, mientras que el sudeste asiático aumentó un 33%, lo que demuestra la diversificación continua de la cadena de suministro fuera de China. El efecto neto es un viento en contra para las transportadoras. Los volúmenes totales de Asia están disminuyendo a pesar de las ganancias en el Sudeste Asiático, creando desequilibrios entre la capacidad y la demanda.

Las tarifas al contado transpacíficas han seguido bajando, particularmente en el corredor de la costa oeste de EE. UU. (USWC), y esta disminución también se ha extendido a los servicios de la costa este de EE. UU. (USEC). El diferencial de tarifas inicial entre estos corredores ha disminuido en gran medida a medida que las transportadoras compiten por la carga disponible en ambos mercados.

transportadora aumentó las tarifas el 1 de agosto de 2025 para normalizar los precios entre USWC y USEC. Pero es poco probable que estos aumentos se mantengan. Después de la creación de inventarios antes de los cambios recíprocos de tarifas del 7 de agosto en Estados Unidos, se espera que la demanda sea menor que la capacidad que había posicionado la transportadora.

El retiro del servicio Pearl por parte de MSC representa la primera reducción importante de capacidad, pero se esperan salidas adicionales a medida que la transportadora continúe eliminando capacidad a través de ajustes de horario ad-hoc. Las fluctuaciones de tarifas persistirán durante todo agosto, con disparidades probables entre transportadoras pequeñas y grandes, ya que compiten por volúmenes de carga limitados.

Las condiciones actuales del mercado favorecen a los despachantes, creando oportunidades para enviar carga no urgente a tarifas favorables. Los embarcadores deben seguir de cerca la evolución del mercado y aprovechar este entorno de mercado comprador mientras persista, ya que los recortes de capacidad eventualmente endurecerán las condiciones.

Asia-Europa

La ruta comercial entre Asia y Europa del Norte demuestra dinámicas marcadamente diferentes de las rutas transpacíficas. Este carril ha permanecido resistente, con aumentos de tarifas implementados en julio que se extendieron hasta agosto.

La congestión persistente en los principales puertos del norte de Europa, incluidos Róterdam, Hamburgo y Amberes, sigue limitando la capacidad al prolongar los tiempos de escala de los buques y reducir la frecuencia efectiva del servicio. Así es como funciona: en lugar de la típica estadía de dos o tres días en el puerto, los barcos ahora pasan más tiempo debido a demoras en el atraque y un manejo más lento de la carga.

Esto significa que un barco que normalmente completa 12 viajes de ida y vuelta por año ahora puede completar solo ocho o nueve viajes, lo que reduce la capacidad total de envío disponible para el mercado en aproximadamente un 25% a un 30%. Con menos salidas disponibles, pero cantidades similares de carga que necesitan transporte, los transportistas deben competir por el espacio limitado. Esto está impulsando las tasas al alza, independientemente de si los volúmenes comerciales generales están creciendo o disminuyendo.

Las transportadoras de la Alianza Oceánica planean reducir un 15% de la capacidad en agosto, lo que apoyará aún más la estabilidad de las tarifas en los servicios entre Asia y Europa del Norte. La combinación de la congestión portuaria y las reducciones de capacidad planificadas crea un entorno propicio para que las tarifas al contado se mantengan firmes durante todo el mes.

Las rutas Asia-Mediterráneo presentan una situación contrastante, con tarifas al contado que continúan disminuyendo durante las vacaciones de verano europeas. En respuesta a la aceleración de la erosión de las tarifas, Ocean Alliance transportadora ha planeado reducciones de capacidad de aproximadamente el 25% en agosto para restaurar el equilibrio del mercado.

Las perspectivas generales para las rutas Asia-Europa sugieren tasas más estables y una mejor utilización del espacio en agosto debido a la gestión controlada de la capacidad. Sin embargo, esta estabilidad tiene un costo de disponibilidad de espacio reducida, lo que requiere que los despachantes aseguren las reservas con mucha anticipación.

Los transportistas en las rutas Asia-Europa deberían seguir reservando espacio con tres o cuatro semanas de antelación, ya que se espera que la capacidad de agosto siga siendo limitada a pesar de que la demanda se suaviza en algunos segmentos. La combinación de congestión en los puertos y recortes deliberados de capacidad favorece la planificación anticipada sobre las estrategias del mercado spot.

Norteamérica

EE.UU.–Asia

Los mercados de exportación enfrentan una grave escasez de contenedores vacíos, ya que los volúmenes reducidos de importación entre Asia y EE. UU. limitan la disponibilidad de carga saliente. Este desequilibrio es particularmente agudo en los puertos de la costa del Golfo de EE. UU. (USGC) y las rampas ferroviarias interiores, donde los patrones tradicionales de ciclo de contenedores se han interrumpido fundamentalmente.

Los exportadores agrícolas y manufactureros informan de períodos de detención más prolongados y mayores costos de reposicionamiento mientras compiten por equipos limitados. Las transportadoras continúan priorizando los contenedores para rotaciones rentables con destino a Asia en lugar de acomodar la demanda de exportación de EE. UU., creando una escasez persistente que se extenderá hasta que se recuperen los volúmenes de importación.

Para los exportadores de EE. UU. que envían a destinos más pequeños en Asia, la congestión en los principales centros de transbordo se traduce en tiempos de entrega más largos y horarios de navegación poco confiables, aunque los volúmenes totales de carga que pasan por estos puertos han disminuido. Singapur está operando al 90% de su capacidad terminal, mientras que cuellos de botella generalizados afectan a los principales puertos de China y al Puerto Klang de Malasia.

EE. UU.–Europa

La capacidad de exportación a Europa sigue estando críticamente restringida. El USGC tiene solamente tres salidas semanales regulares a Europa, lo que genera una capacidad insuficiente para satisfacer la demanda de exportación.

Varios factores están empeorando simultáneamente la crisis de capacidad. El servicio de bandera estadounidense de Gemini Cooperation reserva un espacio sustancial para los envíos gubernamentales, reduciendo la disponibilidad para los exportadores comerciales. Al mismo tiempo, las exportaciones de resina petroquímica han alcanzado niveles récord, consumiendo más espacio de contenedores de lo habitual. La congestión en los puertos europeos añade otra capa de restricción al ralentizar las rotaciones de los buques y reducir la frecuencia efectiva del servicio.

La dinámica del mercado tradicionalmente orientada a la exportación de Houston significa que la demanda de exportación supera constantemente los niveles de importación, creando un desequilibrio continuo entre la oferta y la demanda.

Se espera que los retrasos en el norte de Europa persistan hasta agosto a medida que empeoren las limitaciones de infraestructura. Amberes y Róterdam siguen siendo las terminales más afectadas, y algunas instalaciones europeas están a plena capacidad. Las huelgas laborales intermitentes agravan los retrasos en toda la red.

Esto significa que se espera que las tasas de exportación y las limitaciones de espacio también persistan, independientemente de las condiciones del mercado de importación transpacífico. Espere reservar con tres a cuatro semanas de anticipación, siendo los orígenes del USGC los que enfrentan las limitaciones más severas. 

EE. UU.–Sudamérica

La congestión portuaria en los centros de transbordo es mixta, ya que algunas instalaciones mejoran mientras que otras continúan enfrentando importantes desafíos operativos. Los servicios de envío directo han demostrado una mejor confiabilidad de los horarios, aunque los servicios indirectos siguen afectados por los retrasos en cascada de los puertos de transbordo congestionados.

EE. UU.–Asia del Sur, Oriente Medio, África

Las opciones de servicio siguen siendo muy limitadas debido a las tensiones geopolíticas. COSCO, Hapag-Lloyd, Hyundai Merchant Marine (HMM) y Ocean Network Express (ONE) han suspendido los servicios de Pakistán debido a los conflictos entre India y Pakistán y las complejidades de las rutas.

MSC mantiene el único servicio directo a Pakistán desde el USEC, mientras que otras cargas deben pasar por centros de transbordo de Oriente Medio, lo que agrega de tres a siete días y costos sustanciales. Orient Overseas Container Line (OOCL) está comenzando un servicio limitado en Oriente Medio, proporcionando una tercera opción junto con MSC y CMA CGM, pero la capacidad sigue siendo inadecuada para la demanda.

El impacto práctico es tarifas más altas, plazos de reserva extendidos y menor confiabilidad del servicio para la carga a esta región. Los remitentes deben considerar opciones de ruta alternativas e incorporar tiempo de tránsito adicional en los cronogramas de entrega para adaptarse a los requisitos de transbordo.

EE.UU.–Oceanía

La demanda actual sigue siendo baja en esta ruta comercial, con amplia disponibilidad de espacio en los servicios directos. La fiabilidad del servicio de CMA CGM se ha visto afectada por la congestión continua en los puertos europeos, lo que crea una desventaja en comparación con los servicios directos ofrecidos por MSC y Hapag-Lloyd. Mientras tanto, los servicios indirectos siguen siendo interrumpidos por la congestión en los puertos de transbordo asiáticos. Se espera que la temporada alta de la ruta comercial comience este mes, lo que podría ajustar la capacidad.

Canadá

El rendimiento operativo varía significativamente según la terminal.

Tiempo medio de permanencia > 5 días

Los tiempos de permanencia de los contenedores en las puertas de entrada canadienses muestran diferencias significativas que afectarán los horarios de entrega de agosto.

Terminales con mejor rendimiento para el flujo de carga más rápido:

• Toronto: uno o dos días
• Halifax Fairview Cove: 1,7 días, una tendencia de mejora

Rendimiento moderado que requiere tiempo de planificación adicional:

• Montreal: de tres a cuatro días
• Saint John, Nuevo Brunswick: de cuatro a cinco días
• Prince Rupert (PRR): Seis días, una mejora significativa desde los 16

Terminales que requieren búferes de planificación extendidos:

• Halifax Atlantic Hub: 5,5 días, una tendencia en deterioro
• Columbia Británica Central (CEN): ocho días

Los transportistas deberían considerar priorizar Toronto y Halifax Fairview Cove para la carga sensible a tiempo. Considere agregar una o dos semanas de tiempo de margen para la carga que pasa por terminales más lentas. El servicio ferroviario de emergencia sigue disponible para envíos urgentes a la Columbia Británica.

La temporada de incendios forestales genera riesgos potenciales para el servicio

La temporada de incendios forestales en Canadá ha comenzado oficialmente, lo que podría causar alteraciones en la calidad del aire y el transporte hasta septiembre.

Monitoree las alertas meteorológicas y considere opciones de rutas alternativas, especialmente para la carga que requiere conexiones ferroviarias interiores. Las operaciones portuarias pueden experimentar ralentizaciones temporales durante eventos de calidad del aire severa.

El pronóstico de agosto favorece los puntos de entrada canadienses

Con la estabilidad laboral asegurada y la mejora de la congestión portuaria en general, las rutas canadienses ofrecen una mayor confiabilidad en comparación con muchas alternativas estadounidenses que enfrentan desafíos operativos continuos. La selección de terminales será un factor importante para un servicio óptimo.

Europa

Una mayor fiabilidad en Europa se enfrenta a una ola de congestión

Fiabilidad de los horarios de Europa: actual y proyectado

Fuente: Sea-Intelligence

Las rutas comerciales oceánicas vinculadas a Europa están emergiendo como un punto destacado en las tendencias globales de confiabilidad, pero no sin fricción. Los datos de junio (los últimos disponibles) muestran que los servicios entre Europa y Oriente Medio tienen una fiabilidad del 86,6%, y los de Europa y Sudamérica están cerca con un 85,5%, ambos muy por encima del promedio mundial. Incluso los corredores tradicionalmente erráticos como Asia-Norte de Europa (68,2 %) y las rutas transatlánticas (69-74 %) están registrando mejoras constantes, una señal de que las redes de transportadoras se están estabilizando.

Sin embargo, Europa también es un punto crítico actual para la congestión en los puertos, con una densidad de patios en aumento en centros como Rotterdam, Hamburgo y Amberes. Esto significa que los buques están llegando a tiempo con más frecuencia, pero los retrasos en el atraque y los cuellos de botella en el manejo de la carga amenazan con contrarrestar estas mejoras en el horario.

Esto crea un entorno operativo complejo para los cargadores. Los retrasos promedio más cortos sugieren que las ventanas de tránsito más estrictas finalmente son factibles nuevamente, pero los amortiguadores de contingencia no deberían desaparecer por completo. A medida que la transportadora refina los horarios y los puertos superan los retrasos del verano, es probable que en la segunda mitad de 2025 la ruta comercial de Europa lidere el regreso a la previsibilidad, siempre que se gestione la presión de la congestión antes de que llegue la temporada alta.

La dinámica de las tarifas muestra la diferenciación de la transportadora

European transportadora anunció aumentos de tarifas a partir del 1 de julio de 2025, pero la aceptación del mercado ha variado significativamente. Transportadora que ofrece niveles de servicio premium ha mantenido con éxito sus aumentos de tarifas, mientras que aquellos que brindan servicio básico se han enfrentado a un mayor rechazo, lo que refleja la creciente disposición de los transportistas a pagar por un desempeño confiable.

A diferencia de la ruta comercial transpacífica, las rutas europeas no han experimentado el mismo colapso de la demanda después de las nuevas implementaciones de tarifas en Estados Unidos. De hecho, han mantenido patrones de demanda más estables, lo que permite a las transportadoras con sólidos registros de servicio asegurar aumentos de tarifas en función de su desempeño operativo.

Sin embargo, se espera una normalización de la demanda hasta agosto, ya que el elevado inventario es absorbido por la cadena de suministro. La presión de la tasa se intensificará a medida que las transportadoras compitan por volúmenes regulares, particularmente a medida que los ajustes de capacidad sigan a la continua disminución de la demanda.

Sur de Asia, Oriente Medio, África

Los aranceles del 50% sobre los productos de India pueden afectar la dinámica del mercado.

Los importadores estadounidenses ya estaban retrasando los pedidos de India debido a un arancel estadounidense del 25% que entró en vigencia el 7 de agosto. Ahora, con un arancel adicional del 25% programado para comenzar el 27 de agosto de 2025, más empresas pueden considerar posponer o cancelar las importaciones.

Reducción de la demanda de India a EE. UU. El transporte marítimo podría resultar en

• Más capacidad, al menos temporalmente: los barcos tendrían más contenedores disponibles a menos que o hasta que la transportadora marítima reduzca sus horarios para satisfacer la demanda.
• Tarifas de envío más bajas: Las transportadoras marítimas pueden reducir los precios para competir por la carga restante, ya que por lo general prefieren transportar la carga a tarifas más bajas que navegar vacías.

Sudamérica

Aranceles de EE.UU. a productos brasileños provocan cancelaciones inmediatas de envíos

Los mercados brasileños se han visto afectados por la implementación el 7 de agosto de 2025 de aranceles de importación estadounidenses del 50 % sobre productos brasileños. La medida ha llevado a los importadores estadounidenses a cancelar o posponer envíos en los sectores agroalimentario, siderúrgico, cafetero, cítrico y aeroespacial. Este repentino colapso de la demanda ha generado incertidumbre en las reservas a través de múltiples rutas comerciales.

La preparación de Brasil de medidas de represalia, junto con la implementación de Venezuela de aranceles de hasta el 77% a las importaciones brasileñas, agrava las interrupciones del comercio regional. Los volúmenes de importación a Brasil también se ven afectados ya que los compradores adoptan enfoques cautelosos o buscan abastecimiento alternativo.

Zona del Canal de Panamá crea cuellos de botella regionales

Los principales puertos de Panamá están experimentando congestión, lo que afecta significativamente la carga que se mueve por la zona del canal. Esto afecta no solo a los envíos con destino a Panamá y el Caribe, sino que también provoca retrasos para la carga asiática con destino a la USEC y Sudamérica, que dependen de Panamá como un centro clave de transbordo.

Para evitar estos retrasos, MSC ha trasladado sus operaciones a la terminal interior de Rodman, lo que requiere transporte adicional en camión. Otras transportadoras están trabajando dentro de los tiempos de procesamiento más largos y las ventanas de programación extendidas de los recipientes.

El aumento de la carga refrigerada comprime el espacio para carga seca en Chile

Las operaciones chilenas están experimentando desafíos significativos a medida que aumentan los volúmenes de carga refrigerada, lo que resulta en un espacio limitado para la carga seca hasta fines de agosto. Se recomienda encarecidamente a los remitentes que compartan pronósticos y planes de reserva con al menos cuatro semanas de anticipación para asegurar las asignaciones de espacio.

Los puertos del sur de Chile, incluidos Lirquén, Coronel y San Vicente, siguen siendo particularmente desafiantes debido a la limitada disponibilidad de espacio para transportadoras y la alta demanda de los exportadores de materias primas, especialmente de madera y avena. El enrutamiento de carga a través de puntos de transbordo en América Central y el puerto de Cartagena en Colombia enfrenta retrasos debido a la congestión continua, lo que extiende los tiempos de entrega a destinos de la costa este de EE.UU.

Callao enfrenta escasez de contenedores de 40 pies durante temporada de harina de pescado

Se espera que el Puerto del Callao, la principal puerta de entrada de Perú, enfrente una escasez de contenedores de 40 pies durante el tercer trimestre de 2025 debido al aumento de la demanda durante la temporada de harina de pescado. Los envíos de gran volumen deben reservarse al menos tres semanas antes, y las previsiones de volumen deben compartirse de manera proactiva con las transportadoras. El acceso al puerto se ha ralentizado debido a proyectos de construcción que están causando retrasos de camiones en las puertas de la terminal.

Los retrasos de Asia a México repercuten en los horarios de Sudamérica

Los servicios que conectan Asia y la costa oeste de México están experimentando inestabilidad en los horarios debido a la congestión en Manzanillo, México, y las condiciones climáticas adversas en Asia. Muchos embarcadores sudamericanos se ven afectados porque los servicios de envío a menudo operan en rutas integradas. Cuando un buque se retrasa en recoger carga en Asia o en descargar en México, llega tarde a los puertos de Sudamérica, lo que interrumpe todo el horario regional y reduce las opciones de navegación disponibles para los exportadores.

La fiabilidad de Buenaventura disminuye mientras que Cartagena mejora

Los puertos colombianos están mostrando niveles mixtos de desempeño operativo. Buenaventura ha experimentado una disminución de la confiabilidad de los horarios en las últimas semanas debido a los cuellos de botella operativos y al envejecimiento de la infraestructura. Mientras tanto, Cartagena ha mostrado mejoras operativas, posicionándola como una opción más confiable para los envíos a destinos de Estados Unidos y México, aunque la congestión aún ocurre periódicamente. 

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